共同基金与理财.pptVIP

理財成功具備的特質 理性戰勝感性 順勢而為,不逆勢操作 了解金融指標 大量閱讀 尊重金錢 請教專業人士 為什麼要投資共同基金 1.投資標的多 滿足各式需求 2.專業團隊 投資管理 3.小錢可投資 理財輕鬆行 4.分散投資 分散風險 5.操作保管 權利分離 6.變現容易 調度靈活 相較於其他投資工具，共同基金擁有多項優點，是助您成就希望的理財好幫手! 投資標的的類型 收益型 資產型 成長型 景氣循環型 轉機型 共同基金的種類 (1)依發行地區分：˙國內型˙海外型 (2)依買賣方式分：˙開放型˙封閉型 (3)依投資標的分：˙股票型˙債券型 (4)依投資風險分：˙收益型˙平衡型˙成長型 (5)依成立方式分：˙開放型˙封閉型 (6)依投資區域分：˙全球型˙區域型˙單一國家型˙ 六、公開說明書 共同基金的獲利來源 一 ■ 收益獲利 ◎利息收入（Interest） ◎股利收入（Dividend） ■ 價差獲利 ◎資本利得（Capital Gain） ◎資產增值（Capital Appreciation） 共同基金之計算淨值 共同基金淨值： 基金淨值 (Net Assets Value ；NAV) 是共同基金所有資產減去所有負債後的餘額。就是基金每單位的價值 基金單位淨值： 基金總資產淨值／基金發行在外的單位總數 然而，同一類的基金，不能只看其絕對表現(淨值報淨率)來論績效，必須依「相對表現」來評論。因為同類的基中，雖報酬率相同，但存著風險的差異，此反應在外的便是基金淨值波動大。把基金絕對表現，透過其投資風險轉換相對表現，基金的績效評比就更完善。 共同基金之各項費用計算 三、共同基金的各種費用 基金投資的風險 （一）市場風險 （二）利率風險 （三）信用風險 （四）匯兌風險 （五）通貨膨脹風險 （六）國家風險 （七）風險計算 （八）調整後的風險計算 投資步驟 一、風險承受度、理財特質及目標 二、瞭解自己的投資屬性 三、依據本身需求建立基金的投資組合 四、了解投資標的是必做的功課 五、基金投資應有的認識與投資策略 六、如何申購基金 七、如何贖回基金 八、共同基金運作流程 定期定額基金投資原則 定期定額基金投資原則 景氣週期與投資策略 準則、善用各項風險衡量指標 。 標準差（Standard Deviation，σ） 貝他係數（Beta Coefficient, β） 夏普指數 (Sharp ratio) 標準差（Standard Deviation，σ） 為一衡量風險的工具，運用於股票及共同基金投資風險的衡量上，是根據基金淨值於一段時間內波動的情況計算出來的。 一般來說，標準差愈大，表示基金淨值的漲跌愈劇烈，風險程度也較大；反之，標準差愈小，表示基金淨值波動幅度愈小，風險程度也較小。 標準差的大小為影響基金淨值風險波動的程度，與基金報酬率並無實質的關連性。 投資人在選擇基金投資時，除了考量基金過往績效表現及投資地區、標的等因素外，應當衡量自己的風險承受能力，風險承受度較低者，可選擇標準差較小的基金投資；相反地，風險承受度較高者，可選擇標準差較大的基金投資。 貝他係數（Beta Coefficient, β） 是一種風險指標，用來衡量個別股票或股票基金相較於全體市場的波動風險。 根據投資組合的理論，作為基準的市場指標本身的貝他係數為1，若基金的波動性大於市場的波動幅度，貝他係數即大於1；反之，若基金的波動性小於市場的波動幅度，貝他係數即小於1。而貝他值等於0者，即表示該基金不會受到股市上漲或下跌的影響。 貝他係數（Beta Coefficient, β） β=1時；表示當市場上漲10%，基金報酬也將上漲10% ， 其投資的風險及獲利將隨市場做同等幅度的變動 。 β1時；若以β=2為例，則表示當市場上10%，基金報酬 將上漲20%，而若市場下降10%，基金報酬將下 跌20%，其投資的風險及獲利將隨市場做兩倍幅 度變動。 β1時；若以β=0.5為例，則表示當市場上漲10%，基金 報酬將上漲5%，而若市場下跌10%，基金報酬 將下跌5%，其投資風險及獲利的變動幅度僅為 市場的一半。 夏普比例(Sharp ratio) 夏普比例(Sharp ratio)常被用來做為衡量基金的報酬相對於風險的表現。 夏普比例