金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考.pdfVIP

金融危机引发的对公允价值 与历史成本的思考 周明春 　刘西红 (中国石油天然气股份有限公司 100007) 【摘要 】世界金融危机使得公允价值会计准则备受关注 , 损失惨重的金融界认为公允价值加剧金融危机 , 要求修 改公允价值会计准则 。因此 , 本文对公允价值和历史成本进行深入思考 , 认为公允价值计量更符合决策有用观 和金融创新的需要 , 有利于企业的资本保全 , 能更真实地反映企业的经营成果 , 但一定程度上缺乏可靠性和可 操作性 。历史成本计量模式具有较强的可靠性 、客观性和可验证性 , 但是知识经济和信息时代的到来使得历史 成本适用的环境不断发生改变 , 缺乏相关性是其面临的最大挑战 。从经济发展的特定环境来看 , 在相当长的时 期内, 我国应该仍然以历史成本作为基本的会计信息 , 结合补充公允价值的信息 , 多种计量属性并存将是未来 财务报告的发展趋势 。 【关键词 】公允价值 历史成本 　优点 　缺点 一 、引言 : 金融危机下公允价值会计准则面临巨大压力 在围绕着金融危机的种种分析和指责中, 公允价值会计准则因为可能加剧金融危机成为人们关注的焦 点 。损失惨重的金融界认为公允价值计量加剧金融危机 , 要求修改公允价值会计准则 ; 而背负罪名的会计 界则认为准则本身没有问题 , 有问题的是金融机构对准则双向和功利的态度 , 因而反对修改规则 。2008 年 9、10 月份随着美国金融形势的进一步恶化 , 这场原被认为是隔靴搔痒的会计准则之争迅速升级 , 部分 国会议员将修改公允价值会计准则提升到政治高度 , 联名致信美国证券交易委员会 , 强烈要求监管者立即 暂停公允价值计量 。随后在布什总统签署的 《2008年紧急经济稳定法 》中 , 也有两条专门针对公允价值 , 要求对美国 《财务会计准则公告第 157 号 ———公允价值计量 》和公允价值会计进行调查 , 并在极端 、必 要的情况下停止执行该准则 。 在政界和金融界的强大压力下 , 会计界虽然仍然坚持公允价值计量规则 , 但也不得不改变一向强硬的 不妥协立场 。10 月 , 美国财务会计准则委员会针对公允价值计量出台一些调整措施 , 欧盟 、日本及国际 会计准则理事会也相继变革 , 放宽了金融资产按市值计价的会计标准 。2008年 12 月 30 日, 美国证交会 向提交国会了调查报告 《市值会计研究 》, 认为公允价值不是导致本次国际金融危机的根源 , 但公允价值 计量有待改进 。2009年 5月 12 日, 英国下院发布金融危机系列报告之二 《银行业危机 : 改革公司治理和 金融城薪酬 》, 也认为 “公允价值不应成为傲慢无知的风险管理和糟糕的银行业决策的替罪羊 ”。2009 年 7 月 28 日, 美国财务会计准则委员会 ( FA SB ) 与国际会计准则理事会 ( IA SB ) 联合成立的金融危机咨询 组 ( FCA G) 发布报告 , 认为公允价值会计不仅不是金融危机的根源 , 甚至也不是推波助澜的因素 , 如果 大型金融机构更早更广泛地采用公允价值 , 金融危机可能不会爆发得如此集中和剧烈 。 随着有关机构的一系列表态 , 这场公允价值之争暂时告一段落 , 但还远远没有画上句号 。为此有必要 对公允价值和历史成本进行深入分析研究 , 以进一步明确未来会计的发展方向。