国际保险集团偿付能力监管改革比较研究.pdfVIP

保 险 研 究 国际保险集团偿付能力监管改革比较研究※ 韩 亮 陈 欢 （阳光保险集团股份有限公司 北京 100020 西南财经大学 四川成都 610074） 摘 要：本文重点研究国际保险集团偿付能力监管体系的新动向和新发展，并进行比较分析，以期对国际保险集团偿付能力监管 改革有一个清晰的认识，对我国保险集团偿付能力监管体系建设有所借鉴。 关键字：保险集团 偿付能力 偿付能力监管 中图分类号：F841.0 文献标识码：A 文章编号：1009-4350-2011（09）-0071-04 自从上世纪80年代以来，由于技术进步、市场竞争以及监 定。IAIS认为“国际活跃保险集团（IAIG）”的定义应当包括 管模式的变革等因素影响，保险业开始走上了集团化发展的道 以下几个方面：1）集团主导机构：IAIG应该是由控股公司、其 路。随着保险集团的发展，集团监管尤其是集团偿付能力监管 拥有的保险公司或国际活跃保险公司主导的保险集团；2）地 成为了各国保险监管机构面临的新的挑战。尤其是美国次贷危 域范围：集团在（X个）东道国辖区内设立子公司/分公司开展 机以来，各大国际知名保险集团纷纷出现偿付能力不足，甚至 经营；或向（X个）东道国跨境承保业务；3）集团的认定标准 破产的情形，保险集团偿付能力监管体系再次被推上了浪尖风 （3+1）应包括：必选项有经营的管辖权区域数量、总规模或总 口。本文重点分析研究次贷危机以来，国际保险集团偿付能力 收入、境外收入比重；或选项有东道国市场份额、细分市场份 监管体系改革的新动向和新发展，以期从整体上把握保险集团 额、相互关联性；4）覆盖范围：包括集团所有保险和金融业 偿付能力监管改革的动向，并对我国集团偿付能力监管改革有 务，所有保险、金融和非金融机构；覆盖保险公司面临的全部 一定的借鉴作用。 风险；5）认定时至少应考虑的五个关键要素：即股权或契约关 系、风险暴露、风险集中、风险传递和集团内部交易。 一、IAIS“国际活跃保险集团监管框架体系”的提 模块二重点讲述集团组织结构和集团业务。本部分重点 出 强调了公司治理问题，提高集团内部组织结构的透明度和提高 风险管理水平。根据这一目的要求，对集团内部每个成员的组 金融危机以来，国际保险监督官协会（International 织和管理架构、集团业务活动等进行评估，评估的内容从以下 Association of Insurance Supervisors，以下简称IAIS） 六个方面进行考虑：1.要求建立风险管理模型，对集团风险进 开始关注保险集团偿付能力监管研究，并先后公布了关于保 行自我评估，评估结果应经监管当局认可；2.对集团内部的风 险集团定义的讨论稿、国际活跃保险集团（Internationally 险传递效应进行评估，并对集团的组织和管理结构对风险传递 Active Insurance Groups，以下简称IAIG）监管框架的讨论 的适应性进行评估；3.应当考虑收购重组、分拆、投资缩减等 稿。文稿中对保险集团，尤其是国际活跃保险集团的偿付能力 业务交易和决策等集团的业务和结构的影响；4.要求建立报告 监管框架体系提出了一整套的改革设想。 制度来关注集团内部的关联交易；5.要求集团进行压力测试， IAIS对国际活跃保险集团的监管框架体系的设计共分为五 并建立应急预案，允许集团对其规模进行有效地