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上市公司内部控制缺陷披露现状研究 ——基于2009-2010 年深市主板A 股的实证分析 1 2 3 董卉娜 陈峥嵘 朱志雄 （1．上海立信会计学院，上海，201620；2.海通证券股份有限公司，上海，200001； 3.国泰君安证券股份有限公司，上海，200120） 摘要：本文以2009-2010年深市主板A股上市公司披露的内部控制自我评估报告为 依据，分析了内部控制缺陷披露的整体状况、具体类型及存在的问题。研究发现， 2010年披露缺陷的公司数量显著低于2009年，内部控制整体水平逐年提高，存在 缺陷较多的要素是内部环境、控制活动、信息与沟通。在披露过程中，上市公司 主动披露内部控制缺陷的意识不强，缺乏内部控制缺陷的认定和披露标准，且部 分公司对内部控制缺陷界定不清楚。 关键词：内部控制缺陷；信息披露；内部控制整体缺陷；内部控制具体缺陷 Abstract： This paper analyze the whole level , types and problems of internal control deficiencies disclosure based on internal control assessment report disclosed by public companies of ShenZhen Stock Exchange. We find that the amount of companies disclosed internal control deficiencies reduced greatly from 2009 to 2010,which means the whole level of internal control is improved gradually, and there are many deficiencies among the element of internal environment, control activity ,information and communication, and the deficiencies of the board will be improved urgently. We also find some companies couldn’t enough disclose deficiencies voluntarily, and lack the standard to identify and disclose deficiencies, and couldn’t definite deficiencies clearly. Key Words： internal control deficiencies, information disclosure, whole internal control deficiencies,specific internal control deficiencies 作者简介 董卉娜，女，博士，上海立信会计学院会计与财务学院讲师，研究方 向：企业内部控制；陈峥嵘，硕士，海通证券股份有限公司研究所高级分析师， 研究方向：资本市场制度建设；朱志雄，博士，国泰君安证券股份有限公司咨询 部分析师，研究方向：资产配置与公司价值。 中图分类号：F276.6 文献标识码：A 问题的提出 美国《萨班斯——奥克斯利法案》302条款和404条款要求管理层和外部审计 评价与财务报告相关的内部控制，根据该法案，美国公众公司会计监督委员会颁 布和修订审计准则界定了财务报告内部控制缺陷的概念，划分了财务报告内部控 [9] 制缺陷的类型 。此后，内部控制缺陷信息披露直接相关的研究主要有披露内部 控制缺陷公司特质和内部控制缺陷信息披露的市场反应两个方面。在披露内部控 [4] [3] 制缺陷的公司特质方面，Ge等 和Doyle等 研究表明公司规模、上市年限、财 务状况、业务复杂性、成长速度和是否进行重组等都对财务报告内部控制缺陷产 [1] 生显著影响。Ashbaugh-Skaife 等 研究结果表明，披露内