表外业务风险表现及防范.pdfVIP

专 题 商 业 银 行 表 外 业 务 32 中国金融·2011年第24期 ■　李　全 我国商业银行 产的80%，2010年3月底达到1.9万亿元， 25%的降幅转入表内。2011年以来，银监 表外业务发展及风险表现 这个比例在2010年全年继续大幅增加，而 会又多次下发通知，对承兑汇票业务和银 增加的资金量则大部分投入到了房地产和 行理财业务进行规范并加强监管。2011年 在商业银行的发展中，从传统业务向 一些基础设施投资中。据测算，投入房 8月底，央行通知要求将保证金存款纳入 表外业务扩散是一种趋势，发达金融市场 地产的资金约占11%，其中银信资金大约 存款准备金缴存范围，使纳入上缴基数的 商业银行表外业务收入一般在银行收入中 6%；投入基础设施中的比例高达40%，其 保证金存款包含承兑汇票、信用证、保函 占比达30％以上，规模以上银行这一比例 中银信资金大约占30%。另一方面，信托 三部分，并要求自9月5日起分批上缴。 更高，瑞士银行的表外业务占其利润的比 公司的集合信托产品为了获得盈利把大量 从表外业务的风险分类来看，担保类 例已达70%左右，而德国银行的这一比例 的资金投入到风险较大、收益率也较高的 业务是指商业银行接受客户的委托对第三 也经常保持在60%以上。 地方政府融资平台和房地产项目中。2010 方承担责任的业务，包括担保(保函)、备 我国商业银行的表外业务种类相对比 年8月，银监会下发《关于规范银信理财 用信用证、跟单信用证、承兑等，此类业 较单一，其中近两年获得快速发展的主 合作业务有关事项的通知》，2011年1月 务，能够帮助企业扩大信用范围，但也有 要是银行承兑汇票和银行理财业务。2007 下发《进一步规范银信理财合作业务通 可能因为第三方出现资金困境而由银行承 年，商业银行发行的人民币理财产品规模 知》，这两个通知对银信合作业务进行了 担代偿风险；其次是承诺业务，这是商业 在万亿元以内，此后三年发行规模逐年递 严格的规范。通知要求2011年年初融资类 银行在未来某一日期按照事先约定的条件 增（见图1），这一数据到2011年上半年 业务占银信理财合作业务余额比例不得 向客户提供约定的信用业务，包括贷款承 达到8.51万亿元，上升速度较快，其总量 高于30%，要求商业银行对其银信合作业 诺等，此类业务也有可能因为承诺事项的 占商业银行总资产比例已经接近2%。而 务的表外资产在2011年按照每季度不低于 潜在问题显现而引致风险；此外还有金融 银行承兑汇票在2010年开始迅猛增长，当 衍生交易类业务，是指商业银行为满足客 年新增承兑汇票2.33万亿元，比2009年增 户保值或自身头寸管理等需要而进行的货 加1.87万亿元，并且在2011年上半年又增 币(包括外汇)和利率的远期、掉期、期权 加1.33万亿元，总量增加也较快。承兑汇 等衍生交易业务，这些业务本意为避险产 票和理财产品的迅速发展，促使商业银行 品，但超过实际经营所需的衍生品交易往 表外业务的融资功能迅速增强。最近三年 往创造出放大的风险。 来产业资本通过委托贷款、信托贷款、银 一般而言，商业银行的表外业务大多 行承兑汇票等融资模式实现总量快速增长 采用支持性信用工具，于是当被支持方发 （见图1），2010年达到3.8