基于CVaR的多产品多目标风险决策模型.pdfVIP

·管理视野 Consume Guide ·Management Vision 基于CVaR的多产品多目标风险决策模型 ■ 夏欢 蒋敏 孟志青 方森宇 浙江工业大学经贸管理学院 [摘 要]客观衡量生产型企业经营状况不仅要看其销售利润，而且也要看其所花费的采购成本和生产成本本文把采购成本，生产成本和销售风 险作为目标，使用CVaR测量风险，在假设需求满足正态分布的条件下建立多目标优化模型来得出最优的采购策略和生产策略。数值实验表 明了该模型能帮助企业控制风险，合理安排采购和生产。 [关键词]生产型企业 多目标 条件风险值 正态分布 基金项目：浙江省自然科学基金项目（ 作者简介：夏欢（1984-），女，硕士研究生，研究方向：风险管理，供应链管理。 一、引言 X ：从第n个供应商中购买第k种原材料权重可以小一些。 nk 从发表的文献来看，研究者以研究企业 的数量；y：生产第t种产品的数量。 （三）通过模型，企业可以清楚得出预 t 的采购和销售两个阶段为主，最著名的就是 下面我们把采购成本和生产成本进行适 算资金与实际可能花费之间的差距。若实验 报童问题。随着研究的深入，报童问题得到 + - 当约束；因为每个企业都希望采购成本在给 结果为d 非0d 是0，这说明企业需要增加投 1 1 了很大的扩展和延伸。其中研究方向从单产 定的预算限制W下越小越好，生产成本在给 入资金预算来满足实际采购的需要；若出现 品报童问题向多产品报童问题转变。 定的预算限制φ下越小越好，所以把销售风 - + d 非0d 为0，说明采购预算太大，企业需要 1 1 Hadley和Whitin[1]在库存限制或预算限制的 + - 险值和采购费用和生产费用的正偏差作为目 减少资金预算；若出现d 非0d 为0，企业需 2 2 前提下求解多产品报童问题 （MPNP）他们使标值，在满足约束条件的情况下，使总目标 要增加资金预算来满足实际生产的需要；若 用拉格朗日算法和边际分析法进行求解。 值达到最小，这样就能在风险最小的情况下 - + 出现d 非0d 为0，说明生产预算太大，企业 Nahmimas和Schmidt[2]在假设需求满足正态 2 2 得出最优的材料采购量和产品生产量。模型 可以减少资金预算。所以企业可以通过模型 分布的条件下使用启发式方法求解单约束 如下所示： 简单地调节预算资金，使之能满足实际采购 MPNP。VaR是被广泛应用于金融领域的评估 模型： 和生产的需要。 风险的工具。随着研究的深入，Artzner等人 发现VaR缺乏一些良好的数学特征[3-4]。针 四、结论 对VaR的不足Rockafel