商业银行信用风险评估模型文献综述.pdfVIP

金融管理 商业银行信用风险评估模型文献综述 翟万里 彭中云 摘 要 ：商业银行信用风险评估是银行信用风险管理的核心环 面临的金融风险日益复杂。西方学者的研究开始逐渐转向寻求 节，而评估模型的选择则是信用风险评估的关键，本文通过对国 数学方法定量评价信用风险。Markowitz提出现代资产组合理 内外相关文献深入研 究，梳理商业银行信用风险评估模型的发 论(Modem PortfolioTheory)、Luce根据 IIA特性首次导 出 展进程。 Logit模型、Sharpe构建了资本资产定价模型(CAPM)、Black 关键词：信用风险；评估模型 Scholes和 Merton提 出了期权 定价理论 (OptionPricing 中图分类号：F123．16 文献标识码 ：A Theory)、Ahman依据多元判别分析理论建立了z—Score模型 文章编号：CN43—1027／F(2013)02--125一O2 并在此基础上构建了改进的ZETA模型。现实中信用风险分 作 者：长沙理工大学经济与管理学院；湖南，长沙，410114 布的“肥尾现象”难以满足这些模型要求数据服从多元正态分 布、等协方差等条件，使得这些方法的推广应用受到了限制。 近年来 ，随着金融全球化及金融市场波动性的加剧，各国商 9O年代以来 ，人工智能和电子计算机技术的发展为信用风 业银行在经营过程中时刻面临着较大的信用风险，而商业银行 险度量提供了新的思路与方法。专家系统、神经网络、决策支持 的信用风险控制能力强弱直接关系其总体经营的成败。就商业 系统、遗传算法等被引入信用风险评估中，克服了统计分析方法 银行的信用风险管理来说，风险评估是初始环节也是最重要的 对数据严格要求的假设。Messier和 Hansen从知识获取角度 环节。只有通过对信用风险进行科学、客观的准确评估，才能更 探讨比较了专家系统在信用风险分析领域的应用。Greene和 好地为贷款决策提供决策依据，便于我们更有效地把控信用风 Smith试图运用遗传算法来解决信用风险评估问题 ，他们用一 险。本文通过深入研究中西方相关信用风险评估的文献，力图 种定长的编码来表示风险识别的准则。 对信用风险评估方法的发展和演进做一梳理。 由于神经网络的自学习、自适应，高度并行 的数据处理方 一 、 国外信用风险评估模型综述 式，而且对输人数据的分布无特殊要求，亦无需了解 自变量和因 西方国家的商业银行经过 300多年的发展，已经形成了一 变量之间函数关系的特性使它 自诞生以后很快就成为研究信用 套相对比较完整的风险管理体系。其信用风险评估理论先后经 风险分析方法的热点。Odom和 Sharda首先将 ANN模型应用 历了传统的主观分析、财务比率分析、统计方法的应用直到现代 到企业信用风险预测上。Altman利用神经网络对意大利公司 风险量化管理模型。 进行失败预测，发现类神经网络相比判别分析具有更好的预测 2O世纪 5O年代以前，信用风险评价 以传统的