证券投资基金二-证券投资基金分类.pptVIP

第二章 证券投资基金分类 学习目标 掌握契约型基金和公司型基金的基本概念、当事人之间的区别 了解封闭式基金和开放式基金的基本概念，掌握开放式基金的种类、开放式基金与封闭式基金的区别 了解股票基金、债券基金、货币基金及混合基金的概念、投资对象和投资风险 了解公募基金、私募基金呢的概念和区别 第一节 按组织形式分类的证券投资基金 一、公司型基金 公司型基金是指依据基金公司章程设立的、通过发行股份筹集资金，以投资盈利为目的具有独立法人资格的股份有限公司。 （一）公司型基金的法律基础 （二）公司型基金当事人 1.投资者 2.基金公司 3.基金管理公司 4.基金托管公司 （三）公司型基金的组织结构 二、契约型基金 契约型基金又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 （一）契约型基金的法律基础 （二）契约型基金的当事人 1.投资人 2.管理人 3.托管人 （三）契约型基金的组织结构 三、公司型基金与契约型基金的比较 （一）法律基础不同 （二）运作依据不同 （三）资金性质不同 （四）融资渠道不同 （五）投资者地位不同 第二节 按可否赎回分类的证券投资基金 一、封闭式基金 封闭式基金是指经核准的基金份额在基金合同期内固定不变，基金份额可以再依法设立的证券交易所交易，按基金份额持有人不得申请赎回的基金 二、开放式基金 （一）传统的开放式基金 传统的开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位数额随时增减，投资者可以按保价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。 （二）交易所交易基金 （三）上市型开放式基金 （四）ETF与LOF得比较 1.相同点 2.不同点 （五）创新型基金 1.结构分级 2.“救生艇条款” 3.开放式基金封闭式管理 三、封闭式基金与开放式基金的比较 1.存续期不同 2.规模的可变性不同 3.交易对象与交易方式不同 4.可赎回性不同 5.定价方式不同 6.投资策略不同 第三节 按投资风格分类的证券投资基金 一、证券投资基金的投资风格 二、按投资风格分类的证券投资基金 （一）成长型、收入型和平衡型基金 1.成长型基金 2.收入型基金 3.平衡型基金 （二）大盘蓝筹及基金和中小盘基金 1.大盘蓝筹基金 2.中小盘基金 第四节 按投资对象分类的证券投资基金 一、股票基金 （一）股票基金的优势 （二）股票基金的投资风险 二、债券基金 （一）债券基金 （二）可转债基金 三 、货币市场基金 （一）货币市场基金的特点 1.安全性高 2.流动性强 3.收益稳定 4.投资成本低 5.投资门槛低 （二）货币市场基金的风险 1.货币市场基金的系统性风险 2.货币市场基金的费系统性风险 四、混合型基金 （一）混合型基金的定义 （二）混合型基金的分类 （三）混合型基金的风险 第五节 按资金筹集方式分类的证券投资基金 一、公募基金 1.公开性 2.流动性 3.高规范性 二、私募基金 三、公募基金与私募基金的比较 （一）投资主体不同 （二）信息披露不同 （三）法律法规不同 （四）投资决策不同 第六节 证券投资基金的其他分类 一、伞型基金 二、保本基金 三、对冲基金 四、基金中的基金 五、国内基金、国际基金、海外基金和离岸基金 本章小结 证券投资基金按组织形式分为公司型基金和契约型积极 按是否赎回分为封闭式基金和开放式基金 ETF基金是一种在交易所上市的基金份额可变的一种基金运作方式 证券投资积极的投资风格是指基金投资过程中所表现出来的风险收益。按投资风格可分为成长性积极、收入型积极和平衡型基金 按投资对象分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合型基金 按募集方式不同分为公募基金呢和私募基金 重要概念 契约型基金 股票基金 国际基金 公司型基金 债券基金 海外基金 封闭式基金 货币市场基金 开放式基金 混合型基金 交易开放式基金 公募基金 上市开放式基金 私募基金 创新型基金 伞形基金 收入型积极呢 保本基金 成长型基金 对冲基金 平衡型基金 国内基金 复习思考题 什么是公司型基金？什么是契约型基金？他们之间的区别有哪些？ 封闭式基金和开放式基金的联系与区别有哪些？ 什么是ETF？什么是LOF？比较它们之间的异同。 成长型基金与收入型基金的区别何在？ 什么是伞形基金？三型基金的特点体现在哪些方面？ 简述创新型基金并分析其结构分级。 什么是货币市场基金