优化与对策研究基于三个典型案例的分析.pdfVIP

* 农户联保信贷模式优化与对策研究 ——基于三个典型案例的分析 满 明 俊 （中国人民大学博士后流动站，中国农业银行博士后工作站） 摘要：本文基于我国农户联保信贷特征，通过构建博弈模型分析农户联保信贷的违约机制， 依据对农业银行山东分行、福建分行、四川分行、黑龙江分行的实地调研，对比三个农户联 保信贷的成功案例，发现依托规模化、产业化、合作化经营可以强化农户的经济和社会关联 性，有利于发挥金融机构的惩罚力、社会网络的约束力、互联性交易的粘合力、声誉效应的 持续力，保障农户联保信贷良性运行。 关键词：农户，联保信贷，案例分析 一、引言 农村信贷市场中，贷款人和农户之间严重的信息不对称和较高的缔约成本， [1] 是导致信贷配给的主要原因 （Stiglitz，1990） 。联保贷款即是为了改善农户信 贷可得性而进行的金融创新，这种信贷模式的原理是以农户自愿组成的联保小组 为依托，利用组员之间的长期互动、相互监督、自我选择等机制来提高信息发现 能力，从而约束借款农户的道德风险和逆向选择行为，降低贷款人的信贷交易成 本，实现借贷之间的 “双赢”。很多学者认为，联保信贷对于改善农村及贫困地 区的信贷配给现状、提高金融服务效率、实现金融的普惠价值方面具有积极作用 [2] （H. Varian 等） 。在国际上，开展联保贷款最为成功的例子当属尤努斯开创的 格莱珉银行，它针对贫困人群发放的无抵押联保贷款偿还率达 95% 以上，因而得 到了发展中国家的广泛认可和效仿。我国 自从2000 年颁布 《农村信用社合作社 农户联保贷款管理指导意见》以来，农村信用社、农业银行、邮储银行、村镇银 行等诸多金融机构相继开展了农户联保贷款业务，以此作为解决农户贷款难，提 高自身市场竞争力的途径。然而，就实际的运行效果来看，农户联保信贷开展的 [3] 并不乐观，有些地方联保农户贷款拖欠率高达 10%~50% （杨峰，2011 ） 。信 贷质量不高，缺乏可持续性等问题成为制约联保信贷发展的障碍。因此，进一步 * 本文受教育部人文社会科学研究青年项目“农村新型金融组织功能定位及其可持续发展的 影响因素研究”（11YJC790135）和国家社科基金青年项目“农民专业合作社融资创新理论与 实践研究”（10CJY043）资助。 完善农户联保信贷模式，对于促进我国农村金融发展具有重要意义。 二、研究综述 关于联保贷款的既有研究主要集中在对其比较优势的探讨上。内容涉及连带 [1][4] 责任 自行筛选小组成员风险行为的经济原理 （stiglitz,1990；wydick ，1999 ） ； 同伴监督、交互网络和社会资本降低信贷交易成本的功能效果 （Meyer ，2002 ） [5] ；联保信贷的非正式保险制度安排和抵押替代机制 （Sadoulet，1999；马九杰， [6][7] [8] 2010 ） ；金融机构与联保农户之间的合作博弈策略 （章元，2005 ） 等等， 这些成果对联保信贷模式较之于传统信贷模式更适应于农村金融服务提供了理 论依据。但随着联保模式的推广并不逐渐断暴露出一些问题，很多学者也开始反 思联保贷款模式的有效性，并指出其运行的条件与可能存在的弊端。Huppi（1990 ） 通过案例研究发现，很多地方的联保贷款推广初期还贷率较高，但随着时间的延 [9] 长，就会出现贷款拖欠的连锁