被操控盈余的业绩归因模式研究.pdf

论文摘要 本文的研究对象是上市公司如何对经过操控的业绩进行归因，即研究盈余 管理行为下的归因模式，也就是盈余管理与归因的关系。两者的关系可以表示 为：盈余管理 经过操控的会计盈余 管理层对该会计盈余提供解释（归因）。 传统的归因理论的研究假设是：归因客体没有经过主观操控，即归因客体 是客观的。而本文的研究对象是管理层如何对经过操控的会计盈余进行归因， 因此已经超出了传统归因理论的研究范围。为了寻找可靠的理论支持，深入地 研究了动机理论和归因理论，以期能给为两者的关系提供令人信服的解释。 孙蔓莉等学者发现中国上市公司年报中的归因模式表现为自利性归因偏向 ① 。前人的研究具有开创意义，但仍然有其局限性。会计业绩包括两部分，一部 ② 分是正常的业绩，一部分是经过操控 的业绩。但是之前的学者并未将会计业绩 中的操控部分与非操控性部分进行区分，这是有失全面的。因此，作者认为研 究归因对业绩中的操控部分与非操控部分的不同敏感程度有其必要性。 本文的研究目有二：1、解释“操控客体”的归因模式，即主体对客体进行 操控后，如何归因。通过探索这种传统归因理论中没有容纳进来的归因模式， 将是对归因理论的发展。2 、完善现有研究成果。首先，该研究通过建立语言操 控和数字操控的关系丰富了现有的管理层操控行为研究；其次，该研究通过区 分会计业绩中的操控部分与非操控部分，通过检验归因对哪部分更加敏感，是 对年报中业绩归因研究的细化。 本文采用规范研究、实证研究和案例研究相结合的方法。本文的研究思路 是：为何提出该研究问题 阅读文献确定与该研究问题相关的研究进展 确 定本文的研究意义和研究框架 对研究对象进行理论分析 实证研究和案例 研究 通过实证和案例的结果得到是否证实理论的研究结论。 全文的主要内容如下：                                                          ① 自利性归因偏向(self-serving attribution bias): 指对人的行为进行归因时，人们有一种高估内在倾向的作而 忽视情景因素作用的一种倾向。在会计研究中，归因偏向指管理层对会计业绩进行解释时，将绩优归因于 内部因素，将绩差归因于外部因素。 ② 操控源于盈余管理，即管理层出于某种目的利用可能的手段来对会计盈余进行管理，因此具有操控的意 味。   1   本文首先说明问题是如何提出的，然后对相关文献进行回顾与综述并总结 了创新和研究意义，最后给出了本文的研究框架。 在理论层面，首先用动机理论解释了动机与行为的关系，即相同动机下的 行为具有连续性、相似性和一致性。然后论证了归因偏向与盈余管理行为的动 机相同。这就初步说明了两者之间的正向关系。然后，作者回顾现有归因理论， 发现本文的研究对象并不能由现有的归因理论所解释，于是作者通过类比、演 绎和归纳等推理方法，论证了两种行为之间的正向关系。最后，作者从不同归 因偏向策略的角度分析了操控性盈余与归因偏向的关系，得到了无论是进取型 归因策略还是防御型策略下，归因偏向都对操控性的盈余更加敏感的结论。 在理论分析的基础上，本文进行了实证研究。为实证研究打下良好基础， 在该部分作者首先介绍为何选择房地产行业作为研究样本、如何对归因偏向进 行界定以及如何量化操控性盈余。然后提出了研究假设和模型，由于绩优与绩 差公司的盈余管理动机不同，本部分将全部样本进行了细分，即绩优和绩差两 个子样本。实证分析部分作者首先进行了样本的描述性统计分析。然后进行实 证检验。为了验证归因偏向与盈余管理的关系，对两个样本的操控性盈余与归 因偏向分别进行归因，回归结果显示了两者之间的显著正相关关系。为了甄别 业绩中的操控部分和非操控部分对归因偏向的不同影响，作者进一步检验了 EPS 与归因偏向的关系，回归的结果显示：EPS 与归因偏向的关系不如操控性 盈余那么显著。实证研究的结果说明无论绩优还