强制性技术变迁、二元分化与中国通货膨胀模型.pdf

摘 要 改革开放以来中国宏观经济反复出现的价格水平“二元分化”现象无疑是 理解中国通货膨胀问题的关键。但是现有宏观理论囿于总量分析方法论的限 制，无法从根本上对这一具有明显中国特征的经济现象给以系统解释。本文的 主要贡献在于相对客观的总结了中国宏观经济 “强制性技术变迁”的基本特征 （或者基本假说），并在该假说的基础上尝试构建了中国的通货膨胀模型，相 对系统化、理论化地解释了中国价格水平“二元分化”、周期性通胀等宏观现 象的决定过程。 我们认为，中国的多数宏观经济现象本质上决定于中国宏观经济“强制性 技术变迁”的基本特征。与西方增长理论的核心假设“诱致性技术变迁”不 同，中国的强制性技术变迁体现出以下三个明显特征：第一，中国经济的技术 进步方向并非像发达国家那样是不可知的，相反具有明显的进步方向；第二， 技术进步的方式并非是发达国家的原发式技术进步，相反引进式技术进步更加 廉价和适宜；第三，国家通过强控制力对为技术引进提供强有力的制度保障。 显然，以上中国经济的三个基本特征与发达国家的宏观经济特征存在本质区 别，其也为解释中国经济现象提供了一个相对本土化、规范化的视角。 在强制性技术变迁假说下，由于技术进步的方向和方式是已知的，而国家 强控制力对技术引进部门的偏向则达成了宏观政策和微观动机的统一，其必然 导致资本、土地和劳动力向技术引进部门流动的“潮涌现象”，由此促进了技 术引进部门的快速发展和产能过剩；与此同时，非技术引进部门由于缺乏技术 进步和要素投入，处于生产缓慢和产能不足的境地。我们知道，技术引进部门 的发展需要非技术引进部门提供的中间产品作为支撑的，因此“潮涌现象”必 然导致非技术引进部门的短边效应加重，促进了非技术引进部门的价格大幅度 上涨。而对于技术引进部门而言，过快的技术引进导致的产能过剩必然会出现 价格下降的压力，因此企业必然会不断扩大出口以稳定价格，维持利润。因 此，中国物价走势的结果是工业品价格相对稳定，农产品（或者原材料）价格 的周期性大幅度上涨，最终带动价格总水平的上涨，由此表现为明显的通货膨 I 胀。在一般均衡的分析框架下，我们模型化了以上基本思想，得到中国价格水 平二元分化模型如下： i i i i i i * * π −π (A / A =+L / L ) −[α/(1−α)]κκ/ − G /G −(N / N −N / N ) N T T T T T N N 技术引进效应（+) 国家控制力效应(−) 缺口效应（-） 出口效应（+） 立足理论模型，我们利用 ECM 模型对 2002 年 1 月至 2007 年 12 月的中国 宏观月度数据进行了计量检验。经验分析表明：无论是价格水平的二元分化、 还是中国总体通货膨胀率，都与技术引进效应、国家控制力效应、缺口效应以 及出口效应之间存在着长期的均衡关系，由此较好地检验并支持了本文理论模 型的预测结果。模型的动态分析进一步表明，技术引进效应不仅对价格水平二 元分化，而且对总体通货膨胀率的变动都具有极强的正向冲击效应，由此反映 了实体经济的技术变迁对价格水平变动的根本性影响；国家控制力在短期内对 价格水平具有很强的负向冲击效应，符合本文的模型预期；而非技术引进部门 的产能缺口的缩小和技术引进部门的产品出口的增加对价格水平分化和通货膨 胀的上升在长期内具有稳定的负向冲击。我们对长期视角下强制性技术变迁假 说三个推论的检验也基本支持了理论模型的预测。 在理论模型和经验分析结论的基础上，我们最后分析了当前中国财政政策 和货币政策在价格水平二元分化背景下处理“稳定和增长”两大目标之间所面 临的困境。我们认为，突破政策困境，实现