企业集团财务控制框架体系研究.pdf

摘 要 企业集团作为一种新型的经济组织形式，是市场经济和社会化大生产高度 发展的产物，是一种重要的现代经济组织形式，反映着一个国家在世界经济舞 台上的竞争实力。企业集团的核心是控股公司，也就是集团公司。我国于上世 纪八十年代才产生企业集团，起步较晚，但发展很快，据 2002 年国家统计局发 布的最新统计数据，我国基于母子公司体制的大型企业集团已经达到 2627 家。 但与此同时，随着企业集团规模不断扩大，组织结构日趋复杂，不乏产生诸多 集团加速面临财务危机甚至破产危机之现实。究其原因，主要归结为企业集团 内部财务机制和制度还未真正建立起来，存在着财务控制权不合理，财务控制 方式不健全等问题。因此，加强对企业集团的财务控制已经成为企业集团财务 管理的重要内容。本文正是针对企业集团出现的种种财务控制问题，在借鉴前 人已有的研究成果的基础上，构建企业集团财务控制框架。该框架包括集团公 司财务控制目标、主体、内容（客体）及手段四方面，旨在形成全方位的财务 控制体系、多元的财务监控措施和循序渐进的多道财务控制防线，为我国企业 集团的良好发展提供理论帮助。 全文共分四部分。首先介绍与企业集团和财务控制有关的基本概念、特点 和相关理论，作为全文分析的理论基础和出发点；然后，根据前述理论，从财 务控制目标、主体、内容（客体）和手段四方面构建集团公司财务控制框架体 系；紧接着便围绕财务控制框架体系的四方面展开详细阐述，其中目标和主体 现状特征又决定了目前我国企业集团财务控制的一种主导模式—集权化主导模 式；最后总结全文并指出不足之处。 第一章主要介绍了企业集团及财务控制，并引出集团公司财务控制框架体 系。第一，以产权关系的建立来规范企业集团的关系与内涵。认为企业集团是 以一个实力（资本、资产、产品、技术、管理、人才、市场网络等）雄厚的大 型企业为核心，以产权联结为主要纽带，并以产品、技术、经济、契约等多种 纽带，将多个企业、事业单位联结在一起，形成具有多层次结构的以母子公司 为主体的多法人经济联合体，它是在经济上统一控制、法律上各自独立的企业 联合体。企业集团由四个层次组成，分别是集团公司、控股层企业、参股层企 业和协作型企业，其中集团公司是企业集团的核心。另外，本文将控制主体限 定在第一、二层次。第二，借鉴了汤教授的“财务控制新论”，站在整个企业的 角度，概括出财务控制的四个要点：财务控制的主体是公司董事会；目标是企 业总体价值最大化，是代理成本与财务收益的均衡；客体首先是人（经营者、 财务经理等管理者、员工）以及由此形成的内外部财务关系，其次才是各种不 同的企业资源；实现方式是一系列激励措施与约束手段的统一。第三，根据上 述对企业集团和财务控制的描述，针对目前我国企业集团财务特点和财务控制 出现的问题，提出集团公司财务控制框架体系，框架由目标、主体、内容（客 体）和手段组成。下面的第二、三、四章均是围绕框架展开。 在第二章中主要介绍目前我国企业集团财务控制的主导模式—集权化主导 模式，即在集权基础上适当分权，集中与分散巧妙结合分配财务决策权的控制 模式。这是由财务控制目标和主体现状特征以及目前我国企业集团所处阶段决 定的。集权具体指投资决策权、对外筹资权、现金流转监控权、收益分配权、 人事管理权、工资奖金分配权、资产处置权的统一运用。并且集权化主导模式 的实施要基于两大设计原则：成本效益原则、长远性与现实性结合原则。 第三章介绍财务控制的三项核心内容，即控制客体。具体有：集团公司对 财务分层的控制，提出应该首先清晰界定所有者、经营者和财务经理各自的权 力和责任；对财务人员的控制，认为应实行财务总监委派制，并辅以财务结算 中心，还要对财务总监进行必要监督；对资金的控制，适宜采用集团母公司资 金集中管理与子公司资金自主管理相结合的管理模式。 针对财务信息失真、信息滞后和信息孤岛现象，笔者在第四章中介绍财务 控制手段，认为可采取以下四种手段进行财务监控。首先要有组织结构上的保 证，并从三方面提出改进建议，即规范董事任职资格、董事会下面分设各类委 员会和引进首席官负责制；其次，应该统一会计政策；然后，集团母子公司应 该建立会计信息化控制系统，并阐述了会计信息化控制系统的内容、影响、需 要解决的问题还有不可忽视控制系统的双刃剑效果；最后，集团公司应该构造 内部审计体系，加强对子公司的财务审计、年度审计和子公司经营者的离任审 计，形成集团公司内部自上而下的监督制约机制。 总体看，可将集团公司财务