自助法和秩相关法在非寿险准备金总量评估中的应用.pdfVIP

自助法和秩相关法在非寿险准备金总量评估中的应用 中文摘要 对非寿险业务来说，科学合理的评估责任准备金对保险公司的经营和保险 监管具有重要意义。保险公司的准备金评估已经不仅局限在得到一个准备金的 点估计值，更多时候精算师需要计算准备金的某个分位数或者区间估计。在这 种情形下，一个保险公司的准备金总量就不能通过简单地将单个业务的准备金 加总得到，各项业务之间的相关性将会对准备金总量结果产生很大的影响。 随机性准备金评估方法从上个世纪八十年以来在理论方面已经取得了很大 的进展。到现在为止，已经有很多成熟的评估方法。随机性准备金评估方法区 别于确定性准备金评估方法的一个重要特征是能够得到准备金的概率分布，以 及模型的拟合优度、模型的预测误差等重要信息。 本文首先讨论了不同业务准备金之间的相关性及其对准备金总量的影响， 然后介绍了几种比较成熟的随机性准备金评估方法，在此基础上介绍了考虑相 关性因素对准备金总量进行评估的方法：自助法和秩相关法，并利用非寿险公 司的实际数据对两种方法的结果进行了比较分析。自助法完全依赖历史数据中 包含的信息，不需要提供任何外部数据，但由于方法自身的特性，它在应用过 程中对相关性的反映并不是那么透明，而且它将准备金的预测限制在仅对过去 历史数据的反映中。秩相关方法依赖于外部提供的相关矩阵，这个相关矩阵需 要通过另外的数值分析方法或者依靠精算师的主观判断得到。 关键词：相关性；随机性准备金评估方法；自助法；秩相关 1 自助法和秩相关法在非寿险准备金总量评估中的应用 外文摘要 The valuation of reserve indications is of great importance to the operation of insurance companies and the supervision for non-life insurance business. Reserve valuation is not only limited to get a point estimate, more often, actuaries need to get a quartile or a range of reserve indications. Instead of simply sum across multiple lines to get an aggregate reserve range, the effects of corrections between the lines must be considered. Great progress has been made in stochastic reserving method, after its origination in 1980s. Stochastic methods, compared with deterministic methods, provide actuaries with a probability distribution of reserve indications. They are more informative about more aspects of reserve valuation. Calculating an aggregate reserve indication for several lines of business requires not only a model for the distribution of reserves for each individual line of business, but also an understanding of the dependency of the reserve amounts between each of the lines of busine