论我国上市公司对外担保制度的完善.pdfVIP

摘 要 随着我国市场经济的发展以及公司法的改革，对于上市公司对外担保行为从 曾经的禁止、严格控制逐步转变为允许。公司对外担保作为一种正常的融资保证 行为，为正常的营业活动所需要，同时也是担保法所倡导的社会正常的经济现象。 担保制度促使债务人及时履行债务，降低债权风险，强化债权信用，确保债权实 现，在维护市场经济秩序方面起到重要作用。 是，担保同时会带来一定的风险， 如果债务人不能偿还债务，提供担保的公司必须承担责任，公司的股东和债权人 的利益将受到损害。 近年来，我国上市公司对外担保出现了一些问题，严重影响了市场经济秩序。 我国涉及对外担保的上市公司数量逐年递增，担保金额巨大；关联担保现象严重， 出现一系列“担保圈”、“担保链”；恶意担保、违规担保现象严重；逾期担保事件 频现，由此产生的诉讼明显增多。出现这一系列的问题，笔者认为是由于国内的 融资渠道匮乏，不能满足公司的融资需求；公司内部“一股独大”的股权结构不 合理；相关法律法规不健全，难以规制违规担保行为；银行业金融机构借款程序 和贷后管理机制存在漏洞等原因。 比较分析英美法系和大陆法系几个国家的立法，笔者看出其他国家立法大多 没有否定上市公司的对外担保能力，而是一般对于公司对外担保采取形式或实质 的标准进行限制。笔者认为我国应当学习国外成熟的立法规范，严格公司高管的 忠实诚信义务，建立完善有效的信息披露制度并严格违法行为的法律责任。此外， 笔者分析了我国上市公司对外担保在立法上的现状，认为新《公司法》及证监会 发布的相关法规都较之前有了很大的进步，对规范上市公司对外担保行为具有一 定的作用， 是仍有不足之处。我国立法对于担保圈、担保链等关联担保现象没 有提出解决方案；信息披露制度不够完善；在小股东的权益保护和救济方面存在 缺陷；对违规担保行为的法律责任的规制不够明确等。 结合我国上市公司对外担保的现状，笔者在完善我国上市公司对外担保制度 方面提出了一些建议。在法律法规方面，应当严格公司对外担保程序性规定，加 强公司担保中的董事义务与责任，加强公司担保信息的披露，加大对违规行为的 处罚力度；在上市公司内部治理制度方面，应由专门的独立董事负责对外担保事 项，建立对外担保的风险评价 系，加强对担保项目的监控，实行不相容职务相 互分离控制。 【关键词】上市公司 对外担保 违规担保 法律控制 1 Abstract With the development of market economy in China as well as the reform of company law, the behavior of external guarantees for listed companies transform from the former prohibition, strict control to allow gradual.External guarantees of the company as a normal behavior of the financing guarantee which for the normal business activities need, and at the same time it is also advocated by the Guarantee Law society normal economic phenomenon. The secured the system prompted debtors performance of its obligations in a timely manner, reducing debt risk, strengthen claims credit to ensure that claims to achieve, and it plays an important role in maintaining the order of the market economy. However, at the same time the guarantees will bring a certain degree of risk, companies must take r