中国股票市场流动性风险特征的实证研究.pdfVIP

下载本文档

12
0
约7.69万字
约 53页
2017-09-16 发布于安徽
举报
版权申诉

中国股票市场流动性风险特征的实证研究.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

优秀硕士毕业论文，完美PDF内部资料。支持编辑复制，值得参考！！！

录 1 引言 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究意义2 1.3 相关文献综述3 1.4 论文的结构、创新及不足6 2 流动性风险概述7 2.1 流动性的概念及度量7 2.1.1 流动性的概念7 2.1.2 流动性的测度指标8 2.2 流动性风险的概念及度量9 2.2.1 流动性风险的概念9 2.2.2 流动性风险的度量 12 2.3 股票市场流动性风险的影响因素 13 2.3.1 市场交易机制与流动性风险 13 2.3.2 涨跌幅限制与流动性风险 14 2.3.3 投资者行为与流动性风险 14 3 流动性的动态波动特征 16 3.1 流动性波动与流动性风险 16 3.2 流动性的动态波动特征分析 16 3.2.1 研究方法 16 3.2.2 实证研究 18 3.3 小结22 4 流动性与市场收益的相关特征23 4.1 流动性相关与流动性风险23 4.2 流动性与市场收益的动态相关分析24 4.2.1 研究方法24 4.2.2 实证研究25 4.3 流动性与市场收益的相关结构分析28 4.3.1 研究方法29 4.3.2 实证研究32 4.4 小结39 5 风险管理应用：流动性风险与市场风险的联合度量40 5.1 风险管理的VaR 方法40 5.2 集成风险度量模型与模拟方法41 5.3 小结43 参考文献44 后记48 1 Contents 1 Introduction1 1.1 Background of research 1 1.2 Significance of research 2 1.3 Survey of related literatures 3 1.4 Framework and Innovation of the paper 6 2 Overview of liquidity risk 7 2.1 Conception and measurement of liquidity 7 2.1.1 Conception of liquidity 7 2.1.2 Measurement of liquidity 8 2.2. Conception and measurement of liquidity risk 9 2.2.1 Conception of liquidity risk 9 2.2.2 Measurement of liquidity risk 12 2.3 Influencing factors on liquidity risk of stock market 13 2.3.1 Trading Mechanism and liquidity risk 13 2.3.2 Price stabilization and liquidity risk 14 2.3.3 Investor Behavior and liquidity risk 14 3 Dynamic fluctuation of liquidity 15 3.1 Liquidity fluctuation and liquidity risk 15 3.2 A