分析中小企业融资难的原因与对策.pdfVIP

浅析中小企业融资难的原因与对策 杨宗昌 田高良 (西安交通大学会计学院710061) 资金紧缺是困扰中小企业的老大难问题。中小企业融资难既有内部原因也有外部原因：(1)中小企业经 营的不确定性及其高倒闭率，加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性，使得中小企业经营风险大，银 行不敢向它们放款。(2)信息的不对称性，使银行对新办中小企业的发展前景心中把握不大，对贷款缺乏信 心。(3)中小企业业务量小，手续麻烦，导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。据世界银行近几年在菲 律宾的调查显示，大额贷款的运作费用约占贷款总额的O．3％珈．5％，而向中小企业的贷款由于金额较小， 管理费用高达2．6％一2．7％。哥伦比亚一家专门向中小企业发放贷款的机构，其运作费用竟达贷款金额的 多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料，导致金融机构不愿发放贷款。此种现象在我国中小 企业中比较普遍。(6)政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施，导致银行缺乏对中小企业贷款的积极 性。 解决中小企业融资难问题既需要中小企业完善企业治理结构，加强与银行的联系，也需要国家尽快制 定向中小企业贷款的政策，并借鉴国外的经验为中小企业开辟较多的融资渠道。 1．加快建立信用担保体系。首先，按照“一体两翼三层”的模式，尽快建立以中小企业特别是高科技型 中小企业为主要服务对象的信用担保体系，为中小企业融资创造条件。“一体”指主体模式，强调“多元化资 金，市场化操作，绩优者扶持”；“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充；“三层”指中央、省(市、 区)、地市三级。信用担保的操作层在地市，省和中央只对下一级担保机构提供再担保业务。建立和完善担 保机构的准人制度，资金资助制度，信用评估和风险控制制度，行业协调与自律制度。据国家经贸委初步统 提供担保贷款近400亿元，在一定程度上缓解了中小企业间接融资难的问题。其次各中小企业担保机构都 要坚持市场化运作，学习运用先进科学的担保风险控制办法，避免行政干预。要引导推动市场化的企业互 助担保组织和商业担保机构扩展业务，增强服务功能，为中小企业提供多种形式的担保服务项目。再次，把 解决中小企业融资问题和培育中小企业信用制度结合进行。在对中小企业纳税、贷款、工商年检、通关报 税、产品质量检验等情况记录收集整理的基础上，逐步建立和完善中小企业信用评价体系，向银行等机构提 供企业信用信息。要表彰重合同、守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和 经验，各有关部门要对这样的企业给予支持。同时将少数信用低劣的中小企业列入“黑名单”，通过限制这 些企业，更好地支持信用好的中小企业的发展。 2．积极拓宽融资渠道。拓宽融资渠道是解决中小企业融资难问题的关键。第一，应建立向中小企业融 资的激励和约束机制。应出台具体政策，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要 服务对象。鼓励国有商业银行在注意信贷安全的前提下，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在 保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国 家产业政策，有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。第二，应继续扩大中小企业贷款利 率的浮动幅度。银行要根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级银行贷款审批权限，减 少贷款审批环节，提高工作效率。要积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目，进一步改善银行对 中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。第三，大胆偿试股权融资。加快中小企业发展，扶持高 63 万方数据 科技企业创新，离不开配套的资本市场，而股权融资又是中小企业融资的重要形式。在我国二板市场尚未 建立的情况下，应有选择、有条件地对一些中小科技企业进行产权交易试点。引导推动并规范中小企业通 过合资、合作、产权出让、利用外资等方式进行改组改造。第四，探索建立中小企业风险投资公司，以及风险 投资基金的管理模式和撤出机制。有关部门应严格风险投资的市场准人和从业资格管理，规范风险投资的 市场行为，充分发挥政府对风险投资的导向作用。各级政府部门均不得直接从事中小企业风险投资业务。 3．完善国有出资人制度。应当建立权责明确，层层负责，互为联系的三层国有资本管理体系：第一层 次，按照分级管理的原则，由各级政