供应链金融模式及风险控制的案例分析.pdfVIP

2013年2月 中央民族大学学报(自然科学版) Feb．，2013 of Sciences V01．22NO．1 Journal 第22卷第1期 MUC(NaturalEdition) 供应链金融模式及风险控制的案例分析 柯 东1，张 潜2，章志翔2，张 浩2 (1．厦门港务发展股份有限公司，福建厦门361006；2．华侨大学经济与金融学院，福建泉州362021) 摘 要： 供应链金融作为新型商业模式，在中小企业融资和打造产业链竞争力方面具有独到的优势．然而 在风险评估上仍缺乏统一完善的评估标准．本文从供应链金融业务模式人手，通过分析风险因素，运用模糊 综合评价法，建立了系统风险评估模型，并通过分析某企业开展有色金属质押融资的案例，量化了供应链多方 企业的风险影响程度，并据此建立了金融机构、物流企业、融资企业三者之间的风险控制平台． 关键词：供应链金融；业务模式；风险分析；风险控制 中图分类号：F253．7文献标识码：A 文章编号：1005—8036(2013)0l-0036—08 引 言 著名的企业管理大师迈克尔·波特的价值链理论认为：企业的任务就是创造价值．供应链正是在企 业价值链的基础上发展起来的．所谓供应链，就是围绕核心企业，通过对物流、信息流、资金流的管理与 控制，从原材料采购开始，到生产、运输、仓储，最终通过销售网络将产品送到消费者手中，以此将供应 商、生产商、销售商以及消费者联系在一起所构成的网络价值模式．二十一世纪，企业之间的竞争更多 的将是供应链之间的竞争．供应链的运作结构决定了在这一商业模式中，企业之间已经不再是以往简 单的供需关系，而是以此为基础形成的相互合作、相互支持的战略合作关系，以期达到“共赢”的目的． 供应链是以核心企业为基础，多方利益主体相互关联的商业模式．要实现“共赢”，供应链中核心企 业应当在积极打造自身核心竞争力基础上，帮助合作企业提升其竞争力，适当让利，并建立长期稳定的 战略合作关系．而对上下游企业来讲，则更多的应当在合理运用资金的同时，围绕核心企业进行专业化 经营，不断创新，形成自己的核心业务．而在运作当中并不是如此，许多核心企业由于其处于强势地位， 往往在产品标准、价格、交货期、库存等方面占有绝对优势，而将成本压力与资金压 力转向上下游企业．对上下游企业而言，由于资产较少，加上财务运转缺乏连续性和企业信用等级 不高，较难在银行等金融机构进行融资，如果出现资金周转不畅，将直接关系到企业生死存亡．然而近 年来我国金融行业的蓬勃发展与不断创新，“供应链金融”的提出，为解决这一问题提出了新的思路． 1 供应链金融的发展现状分析 目前，我国供应链金融正处于跨越式发展阶段，部分业务已具有较为完善的运作模式及经验，商业 收稿日期：2012—11—17 基金项目：教育部新世纪优秀人才支持计划支助“机电供应链集成优化及回收技术研究”(No．NCET一10-0118)． 作者简介：柯东(1960一)，男(汉族)，福建厦门人，厦门港务发展股份有限公司副高级工程师，研究方向：港口物流， 供应链金融． 万方数据 第1期 柯东等：供应链金融模式及风险控制的案例分析 银行当中深圳发展银行走在了前列．在2006年深圳发展银行正式提出了“供应链金融”服务，在产品开 发和营销方面积累了大量业务经验，从自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资到系统提供供应链金融服 务，并与多家企业建立了合作关系，例如蒙牛、格力电器等．工商银行也于2010年7月推出网上供应链 金融服务平台，建设银行、中国银行等也针对供应链企业的金融需求提供了供应链融资产品．行业主要 特点表现为大部分大型银行皆有推出供应链金融产品，供应链金融也成为新的银行竞争领域．而在另 外一方面则表现为供应链金融发展不平稳，许多银行所设立的业务多是自我摸索而来，对业务风险控