净现值（率）指标在项目投资中的应用.pdfVIP

全国中文核心期刊 ·财会月刊口 238、——应交教育费附加 102。 (3)20x7年 8月 3113购回原商品时：借：其他应付款 98000，应交税费——应交增值税 (进项税额)16660；贷 ：银行 存款 114660。借 ：其他应付款 1660(2000—340)；贷 ：发出商 售后回购业务之会计处理 品 1660。 (4)商品按实际成本验收入库 ：借 ：库存商品78340；贷： 发出商品78340。 会计准则规定的售后回购销售方式下的账务处理只考虑 中国矿业大学管理学院 孟陈栋 了回购价格高于原售价的情况，而没有考虑回购价格低于原 售价的情况 ，规定得不够全面。因此 ，笔者认为，应根据 回购 售后回购，是指销售商品的同时，销售方同意 日后再将同 价格与原售价之间的关系，选择不同的会计处理方法进行处 样或类似的商品购回的销售方式。在这种销售方式下，往往 理 。o 附有售后回购协议。由于在这种销售方式下，销售方并没有 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，因此销售 时不能确认收入 ，应通过 “其他应付款”科 目核算。 1．在大多数情况下，回购价格高于原售价 ，此时，售后回 净现 值 (率 )指标 购交易属于融资交易，企业在 回购期间按期计提利息，计入 财务费用 ，下面举例说明。 在 项 目投 资 中的应 用 例 1：20x7年5月 1日，甲公司采用售后回购的方式向 乙公司销售一批商品，该批商品账面成本 8万元 ，售价 10万 元，增值税税额为 1．7万元 ，商品已经发出，款项已经收到。售 河南商丘职业技术学院 侯迎新 后回购协议约定，甲公司应于8月31日将所售商品购回，回 购价格为 11万元 ，回购时支付增值税进项税额 1．87万元。甲 净现值与净现值率是项 目投资决策分析中常用的两个动 公司的相关会计处理如下 ： 态指标 ，可用来判断独立投资项 目的财务可行性，一般来说， (1)20~7年5月 1El甲公司售出商品时 ：借：银行存款 运用这两个指标得出的结论会完全一致，但在互斥方案投资 117000；贷：其他应付款 t00000，应交税费——直交增值税 决策中，常会得出相矛盾的结论，因为净现值大的方案其净现 (销项税额)17000。借：发出商品8O000；贷：库存商品80000。 值率未必也大，这会让初级财务人员及财务管理的初学者无 (2)由于回购价格 11万元高于原售价 10万元 ，因此在售 所适从。 出商品后的4个月中，每月应计提利息费用 0．25万元(14)， 一 、 互斥方案投资决策中两指标应用的矛盾体现 记人 “财务费用”科 目。会计分录为：借 ：财务费用2500；贷 ：其 如上所述，净现值 (率)指标可用于项 目投资财务可行性 他应付款2500。 的判断，对于独立投资项 目，其净现值(率)大于或等于零时即 (3)20x7年 8月31日购回原商品时：借：财务费用2500； 可进行投资，因此独立投资决策不存在两指标应用的矛盾问 贷 ：其他应付款 2500。借 ：库存商 品80000；贷