商业银行理财业务风险快速积累需引起关注.pdfVIP

觚 农村金融 热点话题 霎 茎 在 熏 第 裂 李瑞红 摘 要：今年以来，国家实行稳健的货 币政策，银行理财业务无论从产品发行数量还是管理余额，都 出现 了爆发式 的增长。在理财业务高速增长的背后，隐藏着一些不规范的行为，相关风险也在快速积聚。本文归纳总结了当前银行理 财市场的特点，揭示了银行理财方式存在的突出问题，分析 了银行理财市场变动原因及风险，提出了防控银行理财业务 风险的对策建议。 关键词：商业银行；理财业务；问题及风险；建议 一 、 当前银行理财市场的主要特点 情况下客户不会再当天取走，这样绝大部分资金沉淀 一 般来说，理财资金从募集到兑付分三个阶段 ， 为银行存款 。有的银行甚至推出了6月 30日发起募 第一阶段是募集期，产品由分销机构对外销售 ，投资 集，7月 1日起计息的2天期理财产品，为存款冲时 人认购。第一阶段结束后，理财资金上划总行资金托 点的目的十分明显。 管专户进行定向投资，并开始计息，这为第二阶段。 (三)高收益价格竞争。今年以来，高收益率成为 第三阶段是到期兑付阶段，理财产品到期后，理财资 吸引客户的主要手段。以7天期理财产品为例，年化 金从资金托管专户划回承销机构投资人账户，由投资 收益率从去年的6％以下一路飙升到7％以上，这就 人取回或进行其他投资。在募集阶段和到期兑付阶 为理财产品销售时增加竞争力提供了一定的条件。 段，理财资金计人银行存款，可直接增加储蓄存款，在 此外，还实行循环滚动发行，此类理财产品的投向一 满足贷存比考核指标要求，为下一阶段信贷额度争取 般为同业存款、国债、金融债、银行承兑汇票、大额可 空间的同时，亦完成了各行的存款考核任务，可谓一 转让存单、央行票据等。 举两得 。 (四)运用资金总量不变。通过理财产品增加存款 (一)短期化趋势显著。今年 以来，我国连续三个 并不会改变银行体系可运用资金的总量，首先，部分 月CPI破 5，六月破 6，通胀预期不断加大，截至 目前， 理财资金将转化为企业存款，如部分以信托公司信托 央行六次调高存准率，三次加息。受存款长期 “负利 贷款为标的的理财产品，最终将转化为企业在银行的 率”和升息预期的影响，短期理财产品越来越受市场 一 般性存款。其次，虽然同业存款和一般性存款在性 青睐。目前银行发行短期理财产品已经成为市场主 质上存在差异，同业存款在计算贷存比上需要扣除， 流，各银行销售理财产品主要集中在短期滚动式理财 但同业存款也是银行资金的重要来源，也是银行弥补 产品，90天、6O天、30天、14天、7天 、5天不等 。 流动性不足的重要途径。第三，以理财增存款不是贷 (二)冲时点销量 “井喷”。银行通过在月底大量发 款，不具备派生存款资金作用 ，既不会凭空增加银行 行次月初成立的高收益理财产品，利用理财产品发售