初级经济师金融实务-基础班讲义08-第八章　金融风险与金融监管.docVIP

第八章　金融风险与金融监管第一节　金融风险概述 　　一、金融风险的定义和特征　　（一）金融风险的定义：是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或者面临经营困难的可能性。　　经营困难的可能性表现：　　1.经营损失可能发生在经营活动中的各个环节；　　2.即使没有出现直接损失，也可能出现风险。　　（二）金融风险的特征　　（1）金融风险是出现损失和经营困难的可能性，是指风险发生的概率；　　（2）金融风险的不确定性；　　（3）金融风险的可测性；　　（4）金融风险的可控性；　　（5）金融风险的相关性。金融风险与经营者的行为和决策紧密相连。　　【例题】下列属于金融风险的特征的有（　）。　　A.金融风险的不确定性 　　B.金融风险的可测性　　C.金融风险的可控性　　D.金融风险的相关性 　　E.金融风险的可知性 　　[答疑编号5855080101] ? 『正确答案』ABCD『答案解析』本题考查关于金融风险的特征这个知识点。该知识点需要记忆。 　　二、金融风险的分类　　巴塞尔委员会在1988年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》中，将银行业风险分为信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动风险、操作风险、法律风险、声誉风险八大类。其中，特别强调信用风险、市场风险和操作风险。　　（一）信用风险：交易对象无力履约的风险。信用风险不但存在于贷款中，也存在于其他表内与表外业务中。信用风险不仅表现在对每一笔的贷款损失上，同时还体现在贷款过度集中可能造成的损失上。　　（二）国家风险：指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。当向外国政府或政府机构贷款时，由于这种贷款一般没有担保，国家风险最为明显。国家风险的一种表现形式是“转移风险”，即借款人的债务不是以本币计值时，不管借款人的财务状况如何，有时借款人可能无法得到外币。　　（三）市场风险：指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。该类风险在银行的交易活动中最为明显。市场风险包括：1、汇率风险。一般存在于银行的以下两类业务：①为客户提供外汇买卖服务或进行自营外汇买卖活动；②办理银行账户内的外币业务活动。2、价格波动风险。银行投资买卖动产、不动产时由于市场价格的波动造成收益和资产价值下降的风险。　　（四）利率风险：金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险。利率风险的主要形式有：①重新定价风险；②利率变动风险；③基准风险；④期权性风险。　　（五）流动性风险：金融企业无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。当流动性不足时，金融企业无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。　　（六）操作风险：由于不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。最重大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制的失效，从而可能因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致金融企业财务损失。　　（七）法律风险：是指因不完善、不正确的法律意见、文件而造成金融企业同预计情况相比资产价值下降或债务增大的风险。　　（八）声誉风险：因操作上的失误、违反有关法规、经营管理水平差、资产质量和财务状况恶化，以及错误的舆论导向和市场谣言等其他事故而使金融企业在声誉上可能造成的不良影响，对金融企业各项业务的损害极大，因为金融企业的业务性质要求其能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。 　　根据引发金融风险因素的特征，金融风险又可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。　　1.系统性风险：是指由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性，如利率风险、汇率风险、国家风险等，这方面的因素包括经济周期、国家宏观经济政策的变化等。　　特点：该类风险影响所有的金融活动参与主体及其所特有的金融资产和金融负债的价值，一般不能通过多元化分散或投资组合相互抵消、消减，称之为不可分散风险。　　2.非系统性风险：是指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务人违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获利的可能性。　　特点：通过加强管理、多元化分散融资，这种风险能有所降低，甚至还有可能消除，称为可分散风险。　　按照金融风险存在或替代的程度不同，又可将金融风险分为轻度风险、严重风险和金融危机三个级次。 　　三、我国金融风险形成的原因 　　外因，即外部环境包括体制因素的综合作用；内因，即内部决策管理不力的影响。 　　（一）外部因素 　　（1）经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。包括：①地方政府和行