会计师事务所更迭与审计质量——中、美上市公司的比较.pdfVIP

第26卷 第5期 审 计 与 经 济 研 究 Vo1．26，No．5 2011年 9月 JOURNALOFAUDIT ECONOMICS Sept．，2011 会计师事务所更迭与审计质量 中、美上市公司的比较 曹国华 ，林 川 ，丘邦翰 ，毕家豫 (1．重庆大学 经济与工商管理学院，重庆 400044；2．元智大学 管理学院，台湾 桃园 32003) [摘 要]以2004年—2009年出具无保留审计意见的中国证券市场沪深A股921家中国上市公司和美国证 券市场 1122家美国上市公司为研究对象，利用面板数据OLS估计、固定效应及随机效应估计，实证检验上市公司 会计师事务所更迭与审计质量的关联互动性后发现，无论在 中国市场还是美国市场，会计师事务所更迭与审计质 量之间存在显著的负相关关系，上市公司在更换会计师事务所之后的审计质量反而更低，中国上市公司中会计师 事务所更迭的负向影响更加严重。 [关键词]会计师事务所更迭；审计质量；上市公司；社会审计；无保留审计意见；会计师独立性 [中图分类号]F239．43 [文献标识码]A [文章编号]1004—4833(2011)05—0021～09 一 、 引言 2001年爆发的美国安然能源公司破产倒 闭事件以及之后接连发生 的世界通讯 、施乐、美国泰科 国际、默克药厂及美 国在线时代华纳等一系列重大会计丑闻，引起了整个世界对上市公司操纵盈余及 会计师事务所审计失败问题的关注。由于市场制度存在漏洞 ，公司管理层为特定动机而利用财务会 计准则存在的弹性操纵盈余 ，甚至与会计师事务所勾结起来 ，这不但使投资人与债权人蒙受重大损 失，而且也影响到审计 的独立性 。为了弥补制度缺陷，美国政府于2002年7月 30日颁布了萨班斯法 案 。该法案为了控制上市公司与会计师事务所的勾结行为，明确对审计 同一客户的会计师任期予以 限制，并且要求审计合伙人和复核合伙人每 5年必须轮换，以期有效提升会计师独立性及改善审计 质量 。 在一系列会计丑闻的影响下 ，为 了健全中国证券市场及审计市场 ，各部门也相继出台相关文件 。 中国注册会计师协会 2002年颁布的 《中国注册会计师职业道德规范指导意见》指出，会计师事务所 应定期轮换项 目负责人及签字注册会计师。中国证监会2003年颁布的 《关于证券期货审计业务签字 注册会计师定期轮换的规定》中明确提出，连续为某一机构提供审计服务的注册会计师的最长任期 为5年。 [收稿 日期]2011—02—22 [基金项 目]中央高校基本科研项 目(CDJXSI1021l13) [作者简介]曹国华 (1967～ )，男，安徽寅城人，重庆大学经济与工商管理学院教授，博士生导师，从事证券投资研究；林川 (1985一 )，男，山东青岛人，重庆大学经济与工商管理学院博士研究生，从事公司金融与审计研究；丘邦翰 (1959一 )，男，台湾人 ，台 湾元智大学管理学院副教授，从事审计管理研究 ；毕家豫 (1967～ )，男，台湾人，台湾元智大学管理学院博士研究生，从事审计管理 研究。 · 21 · 其实，在政策引导下更换会计师事务所属于被动行为，并不一定会带来审计质量的提升，因为新 任会计师在第一年并不能完全配合公司…。即便是上市公司主动更换会计师事务所 (原因可能是原 会计师事务所能力不够 ，也可能是希望寻找一个 “听话”的新会计师事务所)，也会使得会计师事务所 更迭后 的审计质量产生差异。所 以，我们并不能简单地认为更换会计师事务所一定会提升审计质量 。 在新制度实施的背景下 ，探讨依据萨班斯法案精神引进的监理资本市场新制度对公司审计质量 的影 响有着重要的现实意义 。而且随着中国证监会相关规定的实施 ，会计师事务所的第一批强制轮调行 为也已结束，本文选择 2004年一2009的数据样本进行研究，可 以充分度量政策的影响力度 。另外， 本文在利用中国上市公司样本进行检验的同时，还利用美 国上市公司样本进行检验 ，并进行相应 比 对 。这一方面可以与历史较长的美国审计市场进