利率市场化对国有商业银行的影响与对策.pdfVIP

余正萍：利率市场化对国有商业银行的影响与对裳 金融领域 利率市场化对国有商业银行的影响与对策 余正萍 (北京交通大学 管理学院，北京 100044) [摘 要]以渐进稳步地推进利率市场化是我国金融发展 的一项重要 内容。本文就利率市场化改革对我国商业银行 给予了正面激励但同时也产生了负面影响，并在此提 出相应的对策和建议。 [关键词]利率市场化；商业银行 ；影响对策 [中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]1005—6432 (2011)35～0043—02 权 。第三 ，利率市场化促进了商业银行的资产结构优化调 1 我国利率市场化的进程 整 。第四，利率市场化有利于商业银行进行公平 、公正、 利率市场化 ，在英文文献中常被称为利率管制的解除 公开竞争。第五，利率市场化促使了商业银行开展产品创 或利率 自由化 ，在我 国所谓的利率市场化 ，是指利率 由资 新和中间业务的发展 。第六 ，利率市场化增加 了商业银行 金的市场供求关系决定，其实质是使利率主要由资金的供 主动匹配资产与负债的手段。 求关系、经济活动中的风险程度 、通货膨胀等市场因素共 利率市场化改革并非是一朝一夕之功 ，发达国家的利 同决定。政府逐步放松对利率的直接管制并取消间接影响 率市场化改革也大都经历了不平凡的道路。因此，国内商 利率水平的调控方式 ，消除利率水平和结构扭曲让市场供 业银行应充分认识到利率市场化改革带来的一些影响，尤 求在利率水平决定中发挥主导作用，市场主体 自主决定利 其是负面影响。 率 ，形成一个以国家间接调节为指导、中央银行基准利率 3 利率市场化对商业银行带来的负面影响 为参照、市场利率为主体的多元化利率体系。 利率市场化进程是不断放松利率管制的过程 ，为了利 (1)利率市场化将使商业银行 的传统赢利模式和利 率市场化的顺利进行，我国采取了一系列措施，也取得了 润空间受到威胁。我国商业银行是在存贷款利率管制的保 很多成效 。利率市场化进程 以 1996年国家在上海建立 了 护下生存发展的，其营业收入主要来 自存贷款利差的变 银行同业拆借市场，放开了银行同业拆借利率为起点，与 化，对商业银行的收入和利润都会产生非常重要的影响。 此同时，国债发行也引入了市场机制 ，由承销商竞价来确 白1995年以来，我国通过管制的存贷利率不断扩大利差。 定发行价格 ，交 易利率 由市场 决定。1999年 3月，央行 截至2008年7月，1年期存款与1年期贷款之间的利率差 将金融机构对人民币的贷款利率在基本利率的基础上 自主 高达 3．42％。2002年 2月21日中国人民银行下调人 民币 浮动扩大为最低下浮 10％、最高上浮 30％。1997年 6月 存贷款利率后，我国人民币1年期存贷款利差为3．6％， 银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购 而美国、日本、英国及中国香港等地 1年期存贷款利差约 和现券交易利率。2000年9月 21H央行决定改革我国外 为2％。我国与这些发达国家或地 区的 1年期利差相 比偏 币利率管理体制 ，放开外币贷款利率 ，大额外币存款利率 高。因此 ，今后的利率市场化改革对国内商业银行的影响 由金融机构和客户协商制定，小额外币存款利率水平由中 将是前所未有 的，其最基本收入来源利率差将受到严重 国银行行业协会制定 ，经 中国人民银行核准后对外公布。 威胁。 中国人民银行在 2003年发布的 ((2002年 中国货币政策执 (2)利率市场化使商业银行 的利率