商业银行贷款定价中的基准利率发现.pdfVIP

型 坠 堕些堡堡 ——— — —— — — — — — — — — 商业银行贷款定价中的基准利率发现 ·雷雨林 欧阳建 由j目前我国商 业银行 贷款价格 构 管 目前我国商业银行贷款 利率下限j丕受到 贷款如 何合理定价 是 目前 困扰商业 成因索中相关费用 占比鞍小，且费率比较 人民银行的管制，但中国利率市场化改革 银行经营的一大难脏 对一家商业银行而 容易确定，而贷款利息收入是商业银行最 的方向是 由内外环境共同决定的 ．具有不 言，定价过商会抑制客户的贷款需求 ．或 主要的利润来源。撇开次要因素的影响不 可逆转性，特别是外币贷款利率的市场化 使客户转 向其他商业银行融资．甚至会丧 谈，贷款定价的中心工作实际上在于贷款 已开始倒坦人民币贷款利率走上市场化轨 失优质客户资源一定价过低．银行将无法 利率的台理确定 道 ，因为外币贷款 利率完全和国际市场上 实现预期盈利 目标，甚至不能补偿银行付 的基准利翠LIB0R (伦敦银行同业拆借利 出的成率和承担的风险。随着利率市场化 利率市场化改革让商业银 率 )挂钩，如果本外币贷款存在较大的利 的不断推进 ，优质贷款市场的竞争 日趋激 行贷款 自主定价呼之欲 出 差 ，当人民币货款利率 明显高于外币贷款 烈．商业银行经营管理过程 中对贷款进行 车_I牢 市场化在实 现 内外均 衡、优化 乖l率时 、大型进出口企业或跨国公司就会 科学定价的重要性更显突出 配 钳源等力而起着重要的I周节作用 L,t 通过外汇贷款和多种国际贸易融 {符的方式 COMMERCIALBANKING商业银行 解 决资余 需求 。相反 ，苔人 民币情款利率 次，银仃将参考指机分成几个梢改，分别 业 求看 ，金融界 r8位 ．政府部 门 占 r J躲低于外 贷款利率， 、就会采取外 对应儿档浮动系数 ，井根据指标重要程度 4位 ，缺少 农 、和商业等实业部 门 {保等形式披取人 民币贷款鹾盒 ，丰外 的小 同设定小 的批 审 艟 ，将 畦笔贷 的代表 ^L资金供求 看 ，没 企 、l界代 In利率形成机制的差 会导敏 簦利交易的 款 、务 的各项器考指标对 的浮动系数 ， 拄各加，件为 资金需求方的』商代表在涉 现 随卉利宰 市J萌化的改革，贷款产品 舒圳乘 以权堇，再逐个相枷 ，就得山浚笔 灶利率等货币政策的重人事碘上没有豇接 的 质化 以皿优质贷款客户 ^ lcJ场的形 贷款 利率的浮动 比率。 话语般。 ．是 色彩浓，独立 ·弱。13 成 ， I银行 的竞争方式籽 由原 木的非价 奠 I锋公 为 利 率 浮 比 率 个代表 自12名都足政府 官 ，H委 会 的 格竞争转变为价格 箍节，址 其 自科学 ∑ (喜哺参考指标对应 的浮动 数x权重) 组成 位山国务院抉定，人员由国务院任 蝉的定价能 就此为商业银竹能 获得 嚣 宴惭操作 过 巾 ， 的商业银行 命 政策殴寰难免 体现歧府调控 患 占为 优势 的 个 1分戈谜 的网求 因此 ，利 贷款 定价 弦更为简 ，根据银行内部授 。 此，货 l歧策委员会提 出的利率建 牢 『场化 既是商 、f银行贷款一卞定价 的前 权 先f{I银行 的贷款 审 蚕 会或资产伍 或做 的收议往往 导致资金供求f 失 提，又址商业银行制定科学 台理 的货款定 愤管理蚕 会确