金融风险管理期末__云南财经大学.doc

金融风险管理期末考试计算题 第一类：BASEL Ⅱ 资本充足率计算： 核心资本 + 附属资本 总风险资本比率 = ————————————————————————— 信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本) 考试例题： 一家银行核心资本共20亿美元，附属资本共5亿美元，信用风险加权资产共计10亿美元。市场风险和操作风险所要求资本各为10亿美元，5亿美元。求：该家银行的总风险资产比率和核心资本比率？ 解： 核心资本 + 附属资本 总风险资本比率 = ————————————————————————— 信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本) = （ 20 + 5 ）/[ 10 + 12.5 X (10 + 5 ) ] = 25 / 197.5 ≈ 12.65% 核心资本 核心资本比率 = —————————————————————————— 信用风险加权的资产 + 12.5 X (市场风险所要求资本 + 操作风险所要求资本) = 20 / [ 10 + 12.5 X ( 10 + 5) ] = 20 / 197.5 ≈ 10.1% 第二类 ：信用价差 计算： CS（ 信用价差 ） = P（ 违约概率 ）X LGD （ 违约损失率 ） 考试例题： 现有无风险利率 rf 约为 5%，违约概率 P 为 3%，违约损失率 LGD 约为70%， 求：现在的信用价差为多少？ 解： CS = P * LGD = 0.3 * 0.7 = 21% 现有无风险利率 rf 约为 5%，信用价差为 0.21 ，违约损失率为 70%,求：现在的 违约率 为多少？ 解： P = CS / LGD = 21% / 70% = 3% 第三类 ： D* （凸性）和 久期 的计算： 考试例题： 某金融衍生品当前价格P 为98元，修正久期为 4.2 ，凸性为 50。若到期收益为由现在的6% 变为 6.5% ，则其现在 价格变为多少？ 解： P = P - D* * P * △Y + (1/2) * C * P * △Y2 = 98 - 4.2 * 98 * 0.5% + 0.5 * 50 * 0.5%2 = 98 - 2.058 + 0.000625 ≈ 95.9426 第四类 ：流动性指标计算： 考试例题： 银行有两种资产： 50% 的 房地产和 50%的 国债，如果银行必须今天出售国债则只能以 90 的价格出售面值 100 的国债。而在到期日出售可以收回面值100；如果银行必须今天出售房地产，则只能以从 每100 中收回 85，如果一个月后售出可以收回 95，问：银行资产组合 这一个月内的流动性指数是多少？ 解： I = 0.5 * ( 90 / 100 ) + 0.5 * ( 85 / 95 ) = 0.9 第五类 ： 基本指标法计算 操作风险资本： KBIA = GI * α 参数含义：α 恒等于 15% GI表示各年正的收入除以加总后的平均值 考试例题： 1.假设某公司2009 —— 2012年的年收入如下表： 2009年 20亿 2010年 10亿 2011年 -8 亿 2012年 25亿 求：这四年的KBIA。 解： KBIA = [（ 20 + 10 + 0 + 25 ） / 4 ] * 15% = 13.75 * 15% = 2.0625 2.某种资产的收益及其对应的概率如下表所示：收益（美元）? ? -100? ? -50? ? 0? ? 50? ? 100? ? 150概率? ? 0.1? ? 0.15? ? 0.2? ? 0.25? ? 0.2? ? 0.1（1）? ? 计算该项资产预期收益的均