资源有限公司股权投资项目投资建议方案.doc

目 录 1.项目概况1 2.提出项目的目的和必要性 1 2.1 实施项目的目的 1 2.2 实施项目的必要性 1 3.目标公司的现状分析 4 3.1 目标公司的基本情况 4 3.2 目标公司股权结构 5 3.3 目标公司财务状况 8 3.4 矿权权益情况 10 3.5 企业管理状况 15 4.目标公司的外部环境： 17 4.1 澳大利亚投资环境分析 17 4.2 中澳经贸环境 17 4.3 目标公司主要矿权周边环境及条件 18 4.项目实施的具体方案 20 4.1 投资方式 20 4.2 实施计划 21 5.项目实施的预期经济效益分析 22 5.1 目标公司发展规划 22 5.2 目标公司拟投资项目 22 5.3 投资回报分析 43 6.项目风险及对策 45 6.1 法律政策风险 45 6.2 市场风险 46 6.3 经营管理风险 46 6.4 外汇风险 47 6.5 资源风险 47 7.结论与建议 47  1.项目概况 澳大利亚上市公司Hawthon Resources Limited（中文译名：霍索恩 资源有限公司，以下简称“霍索恩”或“目标公司”或“HAW”）是一家 澳大利亚上市的铁矿石和金矿初级阶段勘探企业(ASX 证券代码: HAW)， 总股本为2,137,441,493股，拟向新投资者共计增发1,150,930,034股（最 终以认股价格确定），增发后总股本达到3,288,371,527股。 公司2011年营业收入为20.8亿元，净利润为16,456.93万元，截止 2012年3月底，公司总资产为32.3亿元，净资产为22.3亿元，资产负债率 为29.67%，资金状况良好。根据公司“一业为主，适度多元化”的发展 战略，公司拟以自有资金现金出资，通过风华矿业投资控股（香港）有 限公司投资不超过6,412,324.48澳元，收购目标公司增发股份不超过 493,255,729股，每股价格不高于0.013澳元。 2.提出项目的目的和必要性 2.1 实施项目的目的 目标公司具备较高的投资价值，既符合国家和广东省的资源战略取 向，又与公司一业为主、多业并举的发展战略高度匹配，更可发挥公司 大股东产业优势。 2.2 实施项目的必要性 2.2.1 全球黄金需求再创历史新高 在金融危机的背景下，黄金在维护世界各国经济安全和金融安全、 保证世界金融体系良性运转中发挥更加重要的作用。2011年全球黄金需 求再创历史新高，其中投资需求为主要驱动力。全球需求量共计4，067.1 吨，同比增长0.4%，价值约合2，055亿美元。这是全球黄金需求价值首 次超过2，000亿美元。黄金需求的增长也使得国际金价持续上涨，2000 年黄金价格才200美元/盎司左右，2011年竟冲高到1900美元/盎司以上。  近10年黄金价格趋势图 2.2.2 我国黄金市场需求持续增长 中国已经成为世界黄金增量第一、需求量第二的国家据中国黄金协 会最新统计数据显示，2011年中国延续高速增长态势，并有望在2012年 成为全球黄金最大需求国。 2011年，全国黄金消费量761.05吨，比上年增加189.54吨，同比增 长33.2%。其中：黄金首饰456.66吨，同比增长27.9%；金条213.85吨， 同比增长50.7%；金币20.80吨，同比增长25.2%；工业用金53.22吨，同 比增长12.3%；其他用金16.52吨，同比增长93.9%。 2.2.3 澳大利亚矿产资源极为丰富 澳大利亚矿产资源极为丰富,已探明矿产储量居世界前列的有金、 铀、铁、铝土矿、铁、煤、稀土钒等。迅速的资源全球化已使得澳大利 亚成为世界矿业的重要生产中心之一,并且已成为一个重要的地区能源 供应国。除此以外,澳大利亚还具有良好的投资环境,包括高度发达的基 础设施,公开、高效和有利于商业的法制环境等。所有这些有利的环境和 条件都为中国乃至世界的企业投资并购澳大利亚企业提供了巨大的吸引 力。 2.2.4 符合公司中长期发展战略和国家产业政策 公司目前业务集中在电子元器件行业，受电子信息产业周期性影响 非常明显，业绩起伏大，不利于企业的持续稳定健康发展。根据公司“一  业为主，适度多元”的发展战略，公司未来规划拓宽在矿业、房地产及 其他领域的发展。公司实施本项目，目的是以财务投资人的身份作为切 入点涉足矿产资源领域。跨行业进入矿产投资领域,进行多元化经营，有 助于企业化解业务单一的周期性风险。 2010年7月22日，中国人民银行会同发改委、工业和信息化部、财政 部、国家税务总局和证监会等六部委联合发布了《关于促进黄金市场发 展的若干意见》提出，为实现黄金产量持续增长等目标，中国黄金行业 在十二五(2011-2015年)期间将加强勘查投入、增加资源储量，并实施 走出去战略、增加境外资源供给。