我国银行危机非线性系统SVM集成预警研究.pdfVIP

【金融改革】 我国银行危机菲线牲系统 SVM集成预謦研究 潘 闻闻 (上海发展改革研究院 金融研究所，上海 200030) 摘要：银行 系统的内在脆弱性是形成和聚集银行危机的主要因素，并可能导致严重的金融危机 ， 因此对银行危机预警研究非常重要 。银行危机是一个非线性系统，通过应用支持向量机集成原 理，建立银行危机评价的SVM集成模型，依据评价等级对银行危机预警评价指标进行分类，利用 随机技术模拟生成样本，运用Bagging算法进行集成学习，通过对1991—2叭0年我国银行业经营 数据进行实证分析，最终得到我 国银行危机程度区间，可以对未来银行 系统经营发展情况进行 预测 。 关键词：银行危机 ；SVM集成；Bagging算法；预警 文章编号：1003—4625(2014)06—0018—05 中图分类号：F832．0 文献标志码 ：A 银行系统危机具有不确定性和灾难性。由于现 模型，从银行财务指标 出发对银行危机进行定量研 有银行危机理论研究的不足以及银行危机问题的复 究。刘卫江 (2002)利用LOGIT模型对我 国l985— 杂性与困难性，研究银行系统危机成为受关注的重 2002年银行系统脆弱性进行实证分析 。伍志文 要课题之一 。 (2003)对 1978--2000年银行业相关数据进行统计 一 、 文献回顾 分析，研究导致危机的主要因素。GlebLanine和 银行危机 目前并没有统一的学术界定。大多数 RudiVanderVennet(2005)运用 LOGIT分析法对俄罗 学者聚焦于银行体系作为一个系统整体发生违约风 斯的银行危机进行研究。 险(AcharyaVV，YorulmazerT，2008)，当银行体系出 纵观国内外学者对银行危机 的实证研究 ，大多 现财务困境 ，同时政府采取流动性救助行为应对银 数根据经济现象的研究范式 ，是从单一的因果角度 行巨额亏损，则说明已经发生系统性银行危机n]。银 对复杂的银行危机问题做还原论和确定论的思考 ， 行危机的成 因是学术界长期关注的问题。1983年 ， 这是以线性关系为基础特征的研究思路 。但是，银 戴蒙得和戴布维格提出银行挤兑模型，认为银行作 行危机的产生过程和表现形式并不是简单的线性叠 为资金中介所引起的资产负债固有特征导致银行内 加过程 ，各要素之间复杂的关系使银行危机 问题出 在的脆弱性。信息不对称假设下，银行危机的根本 现随机性和不确定性，这一过程中系统会出现间断、 原因是没有缓解存款人和借款人之间的信息不对称 混沌甚至突变和分叉 。显然 ，银行危机是一个非线 及其产生的契约不对称。国内学者对银行危机成因 性 问题 ，利用单一的统计模型并不能对复杂的非线 研究多集中于银行业务独特性而形成的挤兑风险， 性系统进行分析。本文提出利用支持向量机(SVM) 主要发生在缺少最后贷款人或政府存款保险机构的 集成的方法对银行系统的危机预警进行研究。SVM 银行系统中，信息不对称则对银行体系和金融市场 是一种基于小样本学习理论的通用学习算法，具有 的脆弱性起着根源性的作用 。(苏同华 ，2000；王爱 严格的理论基础 ，在解决小样本、非线性及高维模式 民等，2003)。 识别中具有特别优势，并且能够推广到函数拟合等 对银行危机的预测和传染性研究 ，国内外学者 其他机器学习中 。更重要的是，理论证 明SVM集 采用不同的定量模型进行研究。1972年英国著名 成的分类性能比单一的SVM性能要好。银行危机 统计学家COX建立了风险比例模型，主要利用统计 预警所含数据属于非线性高维数据，利用SVM集成 收稿 日期 ：2014—04—08 作者简介：潘闻闻(1986一)，女，上海人，博士，助理研究员，研究方向