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2014年金融信息化分析报告 长亮科技 2014年5月 目 录 一、银行IT行业持续快速成长 3 1、银行IT需求持续增长，客户不差钱 3 2、中小银行核心系统需求30 亿元，IT解决方案超百亿 6 3、中小银行系统更新需求更强，为国内银行IT厂商构筑天然生存发展空间 9 二、客户基数和单客户收入双增长 12 1、完整产品线提高客户黏性，客户基数逐年扩大 12 2、自主产权模式保持高盈利水平，单客户收入逐年增长 15 三、新外围系统将成为业绩新增长点 18 一、银行IT行业持续快速成长 1、银行IT需求持续增长，客户不差钱 长亮科技是唯一一家以银行核心业务系统为主营业务的 A 股上市公司，主要向城商行等中小银行提供各种IT 解决方案。核心系统是银行IT 系统的核心组件，记录保存客户信息和存贷款操作等银行最关键、最敏感的业务数据。公司是国内少数几家为银行提供自主产权核心系统的第三方银行IT 系统开发商之一，公司核心系统在全国城商行市场占有率约20%。 公司产品线完整，有能力为银行客户提供一站式IT 解决方案。公司产品线除核心系统外还包括外围系统，2012 年公司外围系统收入占比为56%，是公司主要收入来源之一。外围系统是银行实现业务拓展的IT 子系统，通常包括信贷、支付清算和中间业务等业务类系统，银行卡、网络银行和手机银行等渠道类系统，以及商业智能（BI）、客户关系管理（CRM）和风险管理等管理类系统。 公司业绩增长受益于银行IT 行业持续快速增长的市场需求。与电信运营商类似，现代银行的运营管理严重依赖IT 系统支持。银行已实现业务数据完全电子化，几乎所有业务流程都必须通过IT 系统完成。据国外银行业统计，如果银行系统中断1 小时，将直接影响该行的基本支付业务；中断1 天，将对其声誉造成极大伤害；中断2-3 天以上，将直接危及其他银行乃至整个金融系统的稳定。2012 年6 月份苏格兰皇家银行（RBS）计算机系统出现故障，导致数百万客户无法登录其账户，据报道此次IT 故障最终造成了苏格兰皇家银行1.25 亿英镑的损失。 银行每年在IT 系统投入超4000 亿美元资金，以保证运营管理可靠性和业务创新领先性。据Gartner 统计，2012 年全球银行业IT 支出达4450 亿美元，占企业IT 总支出17%，仅列于通讯业和制造业之后。 近年来银行IT 支出保持稳定增长的趋势，受宏观环境和政策影响较小。2007 年以来，国内银行IT 采购从450 亿元逐年增长至700 多亿元。相比之下国内电信业固定资产投资在2010 年金融危机影响下呈现较大波动。 我们认为银行 IT 持续稳定增长主要有两方面原因。一方面银行IT 支出，尤其是银行专用IT 支出占银行采购总额比例较小。据中国金融集中采购网统计 2011 年银行集中采购2700 亿元（包括通用设备服务和银行专用设备服务），据其测算全国金融机构采购（含集中采购和分散采购）需求约8000 亿元，IDC 数据表明2011 年银行专用IT 支出不到100 亿元，占采购总需求不足2%。国内银行通常具有较高盈利水平，银行有能力也有动力持续投入建设直接影响其运营管理能力的IT 系统。 另一方面银行IT 需求仍处于上升阶段，EMV 迁移、流程改造和业务创新等行业趋势持续推动IT 系统改造。银行IT 系统落后于资产规模和业务的发展，银行有持续在IT 领域投入的动力。中小银行侧重核心系统升级、渠道多元化、灾备等，大型银行则更多关注CRM 和BI 等决策支持系统的建设。 银行信息化大致可分为五个阶段：八十年代银行完成电子化，实现计算机系统代替手工操作；九十年代完成网络化，实现全国联网、互联互通；2008年各大银行先后完成数据大集中的IT 改造，实现业务集中处理和数据集中共享；目前银行正在进行前台和核心等系统升级工作，满足以客户为中心、快速产品配置等需求和网络银行等新渠道的建设；未来银行IT 系统还将进一步支持流程银行、业务创新、风险管理和决策支持等特性，银行IT 仍将保持旺盛需求。 2、中小银行核心系统需求30 亿元，IT解决方案超百亿 核心系统是银行IT 系统中保证银行业务正常运行的关键部件。核心系统记录着客户信息、存贷款账户操作等银行最“核心”的数据信息。毫不夸张地说，核心系统作为现代银行营运的技术基础，直接决定了银行经营管理效率、创能新力和服务水平。 银行核心系统对大多数人来说似乎比较陌生，实际上我们只要和银行打交道，就会通过不同方式接触到核心系统。近年来银行业务的变革已经推动核心系统发生了多次升级。比如说网上银行、ATM 自助服务的出现要求银行IT 系统提供7*24 小时服务，相应地需要对核心系统进行升级改造以具备多线程和多数据库备份能力；又如各家银行密集推出各具特色的金融业务，也得益于核心系统参