2014年互联网O2O平台商分析精品报告.docVIP

2014年互联网O2O平台商分析报告 2014年5月 目 录 一、O2O是线上线下互动的互联网模式 3 二、O2O构筑无穷尽的平行竞争空间，将互联网流量兑现为价值 5 1、互联网向纵深发展，移动互联网带来新互联网时代 5 2、以SoLoMo为特征的新互联网带来平行的竞争空间，O2O是构筑创业壁垒的最重要方式 6 3、O2O是兑现流量价值的最好方式 8 4、O2O 精神贯穿互联网发展的全过程，加速深化的拐点来临 9 5、互联网基础日趋完善，带来了O2O趋势加速的拐点 10 三、看好线下经验丰富的平台级别厂商 11 1、线上流量和线下经验 11 2、重点关注顺网科技、焦点科技和腾讯控股 11 （1）顺网科技：支撑公司各产品高增长背后的基因是深挖网吧销售网络的O2O价值 12 （2）焦点科技：B2B外贸平台积累了大量会员和线下资源，天生具备O2O精神，有转作内贸和交易服务能力 12 （3）腾讯控股：持续引领国内互联网趋势，微信再造企鹅帝国 13 一、O2O是线上线下互动的互联网模式 ??O2O的英文全称是Online To Offline（或者offline to online），就是将线下商务的机会与互联网结合在了一起，让线上成为线下交易的前台。 ??团购是最早被大家熟知的O2O模式，目前大众点评、携程旅行网、滴滴打车，微信及支付宝的部分功能都可被认为是O2O的标准应用。 以最近兴起的打车应用为例，为了达到平台的规模效应，嘀嘀打车在线下做了很多工作：帮助、鼓励驾驶员安装滴滴调度软件，在乘客端做广泛的推广。乘客通过打车软件叫车后，又需要在线下的真实环境中完成交易，交易完成后将结果反馈到软件中。线上线下互动频繁，这种O2O的模式使得互联网和移动互联网从虚拟模式变成现实嵌入模式。 同样，以打车软件为例，我们将其需要分别在线上和线下完成的工作列表如下 二、O2O构筑无穷尽的平行竞争空间，将互联网流量兑现为价值 1、互联网向纵深发展，移动互联网带来新互联网时代 根据CNNIC 数据，中国互联网用户的增长已经进入稳定阶段，与此对应，传统的依靠总体网民数量增长而展开的互联网模式将遇到增长上的瓶颈。至少投资亮点已经不在总体网民数量的简单增长上。 3G 网络和苹果手机开启智能手机的趋势后，整个互联网的发展是以移动互联网为主线的。与整体网民增长趋于平缓相反，国内手机网民数量的增长仍然很迅猛。 手机网民中仍有相当部分的功能手机或者2G 网络的用户数，但是这些用户都不是移动互联网创业者最关心的用户。 因此，我们建议投资者观察3G 用户数量的增长。这基本上可以代表移动互联网的增长势头和潜力。2014 年4 月，三大运营商的3G 用户数量已经达到2.93 亿。2011 年5 月，这一数据才刚刚超过5000 万。两年不到的时间，增长了5 倍。 2、以SoLoMo为特征的新互联网带来平行的竞争空间，O2O是构筑创业壁垒的最重要方式 移动互联网的特征被总结为社会化、本地化和移动化，即我们常说的SoLoMo。SoLoMo 这个定义被全球互联网界以及投资界广泛认同。SoLoMo 特征出现，给希望在互联网创业的团队带来了新的深远的机会。并且，SoLoMo 的内在精神也传递至包括传统互联网在内的整个互联网界，我们称之为新互联网。 我们认为SoLoMo 在社会化、本地化、事务化三个维度上，为互联网创业带来了无数的平行空间。SoLoMo 缩写中的前两个单词，演化为社会化和本地化维度。第三个单词Mobile 本身是移动互联网的基本特征，我们由其随身携带的特征演化为嵌入到生活的各项事务中，因此第三个维度就变成Transaction（事务）。 通过社会、本地、事务这三个维度的不同选择和定位，互联网的创业者们可以找到自己能与其他竞争者或者互联网巨头隔离开来的平行创业空间。 创业者为了在SoLoMo 带来的平行空间中盈利，必须准确定位自己所处的创业空间，同时还要构筑这个空间区别于其他空间的壁垒。投资者可以观察到，无论是网络游戏、社交网络还是购物等应用，应用的设计者们都不约而同的将自己的网络应用模型趋向于真实的生活模型。 这是因为不同的社会圈子、本地属性以及事务类别，其在生活中的模型是有着重大区别的。所以生活模型是创业空间的天然壁垒，网络应用趋向于真实的生活模型也可以帮助创业者做到应用落地。为了达到真实的生活模型，构筑更高的壁垒，创业者最直接的方式将线下的因素引入线上模型， 尽可能多地进行线上线下互动。因此O2O 是立足互联网SoLoMo 竞争空间的基本方法。 3、O2O是兑现流量价值的最好方式 另外，投资者可以思考，互联网企业和传统企业盈利模式的最重大区别在于现金流的期限。通常，互联网创业者的思维体系里，几乎没有利润和现金流的概念，唯一重视的是有效用