我国住房公积金缴存比例的影响因素研究_.docVIP

我国住房公积金缴存比例的影响因素研究* ------基于34个大中城市的经验证据 肖作平 尹林辉 内容提要:近年来,我国的房价一直在增长,房价居高不下,给百姓带来了巨大的压力。住房公积金制度作为一项保障性政策,对于提高居民的住房购买能力,改善他们的住房条件起到了很好的作用,但也存在一定的问题。如何更好地完善住房公积金制度,一直是政府部门非常关注的问题,其中就涉及到如何制定一个合理的住房公积金缴存比例的问题。本文对我国住房公积金缴存比例的影响因素进行了系统的理论和实证分析。希望通过这些分析有助于更好地认识和完善我国的住房公积金制度。 一、引言 我国的房价连续几年都在高速的增长,虽然在2008年由于美国次贷危机的出现,对我国的经济产生了一定的冲击,使得房价有一个短暂的下降,但是2009年初又开始强势反弹,使得我国的房价一直处于高位运行(见图1)。过高的房价无疑给百姓带来了巨大的负担,出现了大量的“房奴”。如何才能有效地抑制房价的过快增长,使得百姓能够买得起住房,一直是这几年国家宏观调控重点关注的领域。住房作为人们生活的一项基本保障,能否解决好,直接关系到经济的发展。如果百姓都预期房价会不断地快速上升,就会有意识地不断增加储蓄,从而极大地抑制了消费,抑制了经济的发展。由此可见,住房公积金制度作为一项住房保障性制度,能否起到应有的作用,也越来越为大家所关注。 我国住房公积金制度是上世纪90年代借鉴了新加坡的经验引进来的。我国在1978年后进行了住房制度的改革。从1979年至1990年,先后进行了试点售房、提租补贴、以租促售等改革措施,但在这之后,改革陷入了停滞状态。上在总结改革经验教训的基础上,认识到在百姓没有足够的财力的基础上进行的公房销售或出租金改革是很难成功的。所以上海在1991年2月借鉴新加坡经验推出了住房公积金制度。政策推出后,很快在全国流行,并在1994年为中央政府所吸纳,成为全国政策。住房公积金制度的出现有其必然性。购买住房需要百姓巨额的支出,大部分百姓都无法在短期内支付这笔资金,很大程度上要依赖于贷款。住房公积金贷款由于其期限长、利率低,得到百姓的青睐,而住房公积金制度为住房公积金贷款提供了稳定的资金来源。住房公积金制度明确要求单位和职工要分别按照职工平均工资的一定比例(即住房公积金缴存比例)来缴存住房公积金,以保证资金来源的稳定性。住房公积金缴存比例是住房公积金制度中一个核心内容,它关系到住房公积金数额的大小,以及关系到能否筹集到足够的住房公积金以满足百姓购房需要。 2002年,国务院出台了《住房公积金管理条例》(以下简称《条例》),《条例》包含七大块内容:总则、机构及其职责、缴存、提取和使用、监督、罚则和附则。《条例》的出台标志着我国的住房公积金制度进入了一个新的阶段,它完善了住房公积金制度。但《条例》没有也不可能解决全部的问题。《条例》第十六条规定:职工住房公积金的月缴存额为职工本人上一年度月平均工资乘以职工住房公积金缴存比例。单位为职工缴存的住房公积金的月缴存额为职工本人上一年度月平均工资乘以单位住房公积金缴存比例。这里提到了单位和个人的住房公积金缴存比例问题,具体缴存是多少呢?在条例中我们没有看到具体规定多少的住房公积金缴存比例,只有一个指导性的意见,即职工和单位住房公积金的缴存比例均不得低于职工上一年度月平均工资的5%,有条件的城市,可以适当提高这个比例。那么一个城市到底要规定多少的住房公积金缴存比例,才算合理呢?要弄清楚这个问题,首先必须解决住房公积金缴存比例要受到什么因素的影响。只有弄清住房公积金缴存比例的影响因素,我们才能根据这些影响因素确定合理的住房公积金缴存比例。我们认为,影响住房公积金缴存比例的因素,可以分成三个大类:宏观经济发展水平、居民自身收入和居住条件、城市市场化进程。宏观经济发展水平因素主要包括:生产总值、财政收入、房价、住房投资、城市人口。居民自身收入和居住条件主要包括:工资、储蓄、住房使用面积。市场化进程因素可以分为:政府与市场的关系、非国有经济的发展、要素市场的发育程度。本文就以上因素如何影响住房公积金缴存比例进行理论分析,提出相应的研究假设,接着构建实证模型检验这些因素对住房公积金缴存比例的影响。 本研究发现:(1)房价的提高和住房投资的增长会推动住房公积金缴存比例的提高,而生产总值、财政收入和城市人口等三个方面的增加,会促使政府规定更小的住房公积金缴存比例;(2)居民自身收入和居住条件的改善,包括工资的增长、储蓄的增加、住房使用的增加,会推动住房公积金缴存比例的提高;(3)我国市场化进程的推进,包括政府与市场关系的推进、非国有经济的发展、要素市场的发育程度,会促使政府提高住房公积金的缴存比例。 本研究有以下的理论和现实意义:(1)有助于加深对住房公积金缴存比例的认识,更好地认