7. Panel Data 模型.ppt

第七讲 Panel Data 模型§1 Panel Data 计量经济学模型 —变截距模型 §2 Panel Data 计量经济学模型—扩展模型 关于Panel Data Model 独立的计量经济学分支 比较多地用于宏观经济分析——统计数据 也可以用于微观经济分析——调查数据 几种翻译 面板数据模型 综列数据模型 平行数据模型 时空数据模型 关于Panel Data Model 本讲包括内容 变截矩模型(Variable-Intercept Models) 固定影响(Fixed-Effects) 随机影响(Random-Effects) 变系数模型(Variable-Coefficient Models) 固定影响 随机影响 动态变截矩模型(Dynamic Models with Variable Intercepts) 固定影响 随机影响 关于Panel Data Model 其它内容 联立方程模型 离散数据模型 选择性样本模型 不完全平行数据 单位根检验和协整检验 关于Panel Data Model 优势 increasing degrees of freedom and reducing problems of data multicollinearity; identifying economic models and discrimination between competing economic hypotheses; eliminating or reducing estimation bias; providing micro foundations for aggregate data analysis. 关于Panel Data Model Social Science Citation Index (SSCI) 中Panel Data Model 论文数量 1989年29 1997年518 1998年553 1999年650 关于Panel Data Model AER1984—2004年发文 关于Panel Data Model 《经济 研究》1984—2004年发文 §1 Panel Data 计量经济学模型—变截距模型 一、模型的设定——F检验 二、固定影响变截距模型 三、随机影响变截距模型 四、固定影响/随机影响模型的检验 ——Hausman检验 一、模型的设定——F检验 ⒈单方程平行数据模型的三种情形 情形1，在横截面上无个体影响、无结构变化，则普通最小二乘估计给出了和的一致有效估计。相当于将多个时期的截面数据放在一起作为样本数据。 情形2，变截距模型，在横截面上个体影响不同，个体影响表现为模型中被忽略的反映个体差异的变量的影响，又分为固定影响和随机影响两种情况。 情形3，变系数模型，除了存在个体影响外,在横截面上还存在变化的经济结构，因而结构参数在不同横截面单位上是不同的。 ⒉F检验 假设1：斜率在不同的横截面样本点上和时间上都相同，但截距不相同。 假设2：截距和斜率在不同的横截面样本点和时间上都相同。 如果接收了假设2，则没有必要进行进一步的检验。如果拒绝了假设2，就应该检验假设1，判断是否斜率都相等。如果假设1被拒绝，就应该采用情形3的模型。 F统计量的计算方法 检验假设2的F统计量 检验假设1的F统计量 Eviews 不能自动进行F检验，需要单独进行检验。 从理论上讲，模型设定检验是不可缺少的。 在实际应用中，最容易被忽视。 3、我国资本配置效率评价研究 Jeffrey Wurgler(2000)提出了资本配置效率模型，其中I为固定资产存量，V为利润。 利用我国39个行业9年的351个样本，采用OLS估计。根据结果，我国资本配置效率为0.0375，不仅低于发达国家，也低于大多数发展中国家。 为了定量刻画我国每年的资本配置效率，在Wurgler(2000)模型中引入时间变量。分别用每年的行业数据，采用OLS估计。从估计结果可以看出，我国资本配置效率呈逐年下滑趋势。 为了分析我国的行业成长性，采用以下模型。分别以每个行业为研究对象，进行OLS估计。从结果看出，最具发展潜力的5个行业是……。 在一篇分析我国各省的对外经济开放水平和经济效率关系的论文中，有一个如下的方程： 存在问题： 缺少正确的行为分析； 变量选择：省略了重要的变量； Panel Data数据，未经检验，不能直接采用一般经典模型估计方法。 二、固定影响变截距模型 1.固定影响模型：LSDV模型及其参数估计 该模型通常被称为最小二乘虚拟变量(LSDV)模型，有时也称之为协方差分析模型(解释变量既有定量的，也有定性的)。 如果n充分小