审计客户重要性对独立审计质量影响实证研究.pdf

内容摘要 内容摘要 20世纪90年代初，证券市场爆发了多起市场危机，审计质量问题开始引 起了理论界和实务界的重视，特别是20世纪90年代中期以来，“琼民源、f‘红 光实业”等恶性案件的爆发，使国内学者掀起了研究审计质量问题的高潮。 进入2001年，上市公司造假案开始集中引爆，银广夏、麦科特、康赛集团等 几十家上市公司，因造假受到中国证监会的严厉查处，为其出具审计报告的 会计师事务所、注册会计师难辞其咎。低下的审计质量给投资者造成了极其 巨大的损失，审计质量问题自此一直成为审计理论界和实务界关注的热点问 题。本文是建立在对中国审计质量现状调查的基础上，以客观事实为依据， 采用规范研究与实证研究相结合的方法，以实证研究为主，建立多变量回归 模型来检验审计客户重要性对审计质量的影响。 规范研究部分，首先对审计客户重要性的衡量、审计质量涵义进行阐述， 之后分析了审计质量的现状，通过引用中国证监会的处罚公告、财政部对会 计师事务所的执业质量检查情况以及中注协的年检结果来对我国上市公司独 立审计质量现状作一番考察。分析表明目前我国审计质量的总体水平还是比 较差，审计质量还有待提高。而导致审计质量低下的原因是多方面的，本文 分别从对高质量审计需求和供给不足两个方面来分析原因。分别是上市公司 大股东、管理当局、资本市场投资者(含机构投资者和个人投资者)、地方政 府及行业主管部门对高审计质量的需求不足，而现行审计聘任制度、审计市 场结构以及会计事务所内部制度和人员上面存在的问题，则导致了对高审计 质量的供给不足。由于我国很多上市公司都是由国有企业改制而来，控股股 东是国有股，国有资本投资主体的不确定性导致国有大股东对审计质量缺乏 关注，资本市场投资者、各级地方政府和行业监管部门更是不关心审计质量， 各级政府甚至为了政绩给注册会计师施压而导致低质量审计产生；而管理当 局需要的更是质量较低、愿意配合的审计服务。总体而言，我国上市公司对 审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 独立审计服务的需求，仅仅是基于政府管制性干预所产生的名义上的审计需 求，政府部门是独立审计市场主要需求者。公司治理的不完善而引发对独立 审计的自愿性需求不足，从而造成对高质量审计服务需求的淡漠，这是我国 现阶段独立审计市场需求的主要特征。现行审计聘任制度的扭曲，使得注册 会计师聘任权掌握在管理当局的手上，导致注册会计师对管理当局产生依赖 性，无法提供高质量的审计服务；同时，我国证券审计市场呈现出数量多、 规模小、集中程度低的特点，“僧多粥少”，导致我国审计市场出现恶性、无 序的竞争。为了生存，为了争抢客户，审计质量无从保证。而事务所内部组 织制度缺陷、非审计服务的影响、内部质量控制的不足、审计从业人员执业 水平和道德素质的低下等等都致使高质量的审计供给不足。既然作为审计客 户的上市公司及其管理当局，拥有聘用注册会计师的权利，那么审计客户与 与注册会计师利益冲突的角度，提出的一个审计职业独立性的评价框架，将 审计客户重要性对审计质量影响进行分析。发现注册会计师主要由于对审计 客户存在经济依赖，在面对重要客户的压力将可能失去审计独立性，导致低 下审计质量。 实证部分，本文利用2007年我国上市公司的有关数据，剔除了金融类上 市公司、IPO公司及净资产为负数的公司，建立多变量回归模型进行实证检 验。本文自变量是审计客户的重要性，选择采用客户资产规模作为客户相对 重要性的替代变量；因变量审计质量则选择审计意见类型作为替代变量；选 择了对审计意见类型影响较大的上一期的审计意见、流动资产与总资产之比、 速动比率、长期负债与总资产之比、总资产报酬率等因素作为控制变量增加 模式设计的正确性。文章共提出了两个假设，首先提出的是审计客户对会计 师事务所越重要时，审计人员越能保证审计质量的假设，在经过实证检验后 发现实证结果并不显著，即并不能说明审计客户对会计师事务所越重要时， 审计人员越能保证审计质量。但是考虑不同会计师事务所的规模可能导致审 计客户重要性对审计质量的影响不同，由此提出了第二个假设，即对于规模 大的会计师事务所，审计客户对会计师事务所越重要时，审计人员越能保证 审计质量。文章按照中注协网站公布的2007年会计师事务所的排名，通过对 样本进行划分，取前十名会计师事务所为大规模会计师事务所，分别对大规 2 内容摘要 模会计师事务所审计的样本和小规模