证券客户交易结算资金的存管模式研究.pdfVIP

Y 862836 证券客户交易结算资金存管模式研究 薛英姿 2006年04月 摘要 证券公司违规挪用客户交易结算资金的行为已经成为阻碍我国证券市场持续 健康发展的一块绊脚石。不合理的证券客户交易结算资金存管模式是导致证券公 司违规挪用的主要原因。本文通过对目前证券市场上证券公司违规挪用客户交易 结算资金的现状介绍，分析造成证券公司违规挪用客户交易结算资金的原因。本 文认为，证券公司营业部柜台系统同时担负着证券客户交易结算资金前端控制、 资金收付和资金明细清算三个功能是造成证券公司违规挪用客户交易结算资金的 外在原因，证券公司的融资渠道不畅通是造成证券公司违规挪用客户交易结算资 金的内在原因。在此基础上，本文借鉴亚洲地区一些国家和地区在证券客户交易 结算资金存管方面的经验，并对我国现行的几种客户交易资金管理