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（产业）FDI技术溢出与挤出效应 ——基于DEA与湖北省面板数据的实证分析 刘灿辉 曾繁华 周 华 内容提要首先运用基于DEA的Malmquist生产率指数对湖北省各地区全要素生产率进行测量和分解，然后我们分别建立FDI技术溢出测量模型和扩展Panama Teanravisitsagoo的绝对挤出效应模型，对湖北省各地区的面板数据运用SUR(似然不相关回归)加权的方法，进行广义最小二乘估计。最终分别得出面板数据的技术溢出和挤出效应的变系数模型。通过实证分析，我们可以首次得出湖北省FDI的技术溢出效应不太明显以及FDI对内资的挤出效应具有内在逻辑的一致性。 关键词 DEA 技术溢出 全要素生产率 挤出效应 一、导言 早期新古典主义经济增长理论认为对外直接投资(Foreign Direct Investment，简称FDI)对东道国经济的影响FDI对经济增长的贡献更主要体现在维持经济增长的可持续FDI通过竞争的方式直接促使东道国的技术进[1]。 这种分FDI对技术进步有直接和间接的积极影响，但忽视了技术的可获得性以及东FDI的技术溢出效应可能并不明显[2]。 国内外的实证研究也证实了这种情况的存在，伯恩斯坦(Borensztein)[3]认为FDI本身对经济增长贡献从统FDI具有正的技术溢出效应并与人力资本相结合时，其联合效应才会对本国投资起到FDI的(Lipsey)通过对OECD国家的研究发现FDI与国内投资成负相关性[4]。国内大量的研究结果表明，FDI主要以技术溢FDI产生很强的技术溢出，那么FDI对内资将产生挤入效应。但是杨柳勇[5]选取我国1985～1999年全国总投资、FDI和GDP数据对挤入、挤出效应进行了分析，结果发现FDI对1985～2001年FDI对中国国内投资的影响进行检验，却发现FDI对内资[6]。 湖北省多年实FDI对于本地的经济促进作用并没有达到预期的效果，甚至还带来了一些负面 因此，本文从FDI技术溢出与挤出效应角度出发，一方面，对湖北省各地区的全要素生产率进行测量，建立技FDI技术溢出进行测量；另一方面，通过对Panama Teanravisitsagoo的绝对挤出 二、FDI技术溢出的测量 (一)测量模型 假设生产函数为柯布一道格拉斯方程，劳动力(L)、物质资本(K)和知识资本S，产出Y，即： 根据李小平和朱钟棣[7]定义全要素生产率：TFP=Y/LαKβ，则得到全要素生产率： 另外,假设一个地区的知识资本S不仅源自本地区的研发资本RD也源自外商直接投资的资本流量，即： 将(3)式代入(2)式并两边取对数，可以获得如下的变系数基本回归测量方程： TFPit表示地区i在时间t的全要素生产率；ci反映影响生产率的地区特殊要素，ct是随时间而变的时间要素；it为随机误差项；RDit和FDIit分别表示地区i在时期t的RD资本和外商直接投资的资本流量；αi、βi为各系i为FDI技术溢出作用的影响系数。如果βi0，则表明外资进入有积极的技术溢出作用，从而可能导致FDI对内资挤入效应的发生；如果βi0，则表明外资进入对技术进步有消极的阻碍作用，则可能会产生FDI对内FDI的流入对该地区内资部门的技术没有产生明显的影响， 另外，我们要考虑TFP、RD和FDI资本变量的非平稳性及其协整关系。如果各变量存在单位根，我们对这[8]。在此我们借鉴Wang和Xu的做法：对回归方程中的各个变量作一阶差分，以消除各变量数据可能存(4)式中的各项作一阶差分： (二)全要素生产率的测量及其分解 常用的测量全要素生产率(TFP)的方法是索洛剩余法。这种方法假设前提为：生产函数的形式是已知的；规TFP测量将是[9]。由于该方法的局限性，我们采用近年国际上流行的非参数分析方法(DEA)，对湖北省各地区的全要素 根据费尔(Fare)[10]等人的基本原理及方法，我们把每一个地区看作一个生产决策单元，构建基于DEA的Malmquist指数方法来估计湖北省各地区全要素生产率的变动情况。参照Fare(1994)定义的以投入为指标的麦(Malmquist)生产率变化指数，假设在每个时期t=1，…，T，第k=1，…，K个地区使n=1，…，N种投入xtkn，得到m=1，…，M种产出ytkm。设置好参照技术后，我们将得到在固定规模报酬(C)，投入要素强可处置(S)(CRS)非参数规划模型为： 其中，z表示每一个横截面观察值的权重。根据Fare(1994)距离函数式是技术效率的倒数，可以定义参数技Dt(yt｜C，S)下的投入距离函数Dti(yt,xt)=1/Fti(yt,xt｜C,S)。然后，我们根据Caves(