互联网金融与直销银行发展.pdfVIP

互联网金融与直销银行的发展 互联网金融与直销银行的发展随着“数字一代”的成长 国内开展直销银行的市场环境已具备，把握住先发优势最为重要。 直销银行因此成为中国互联网金融浪潮下又一广受关注的新课题。 作为一个新生事物，目前国内从理论界到实务界，对直销银行的概念、模式、演进 方向尚没有统一、清晰的界定。 直销银行的发展 从国际商业银行的经营管理实践看，“直销银行”并非新生事 物。例如，1965年在法兰克福成立的“储蓄与财富银行（BSV）”，就是最早的直 销银行之一。 它一改传统的零售银行服务对分支行系统的依赖，代之以通过邮件、电话、微机、自 动出纳机、双向有线电视等媒介直接向远距离顾客提供金融服务。 但是，由于业务规模小，品牌影响力有限，多年来并未引起人们足够的重视。 在直销银行发展过程中，信息技术和客户行为是影响“直销银行”业务模式的最重要 变量。随着互联网技术的日益成熟和电子商务模式被越来越多的人所接受，“直销银 行”得以快速发展，市场份额迅速扩大，“直销银行”成为一个越来越受到重视的概 念和业务模式。1995年，全球第一家网络银行——SecurityFirstNetworkBank （SFNB ） 成立；1997年，荷兰国际集团（InternationalNetherlandsGroups）在加拿大首创直销 银行INGDirect，大获成功，并在其后迅速在全球多个国家复制。以INGDirect为代表 的直销银行模式，受到广泛关注。 直销银行的模式 从当前国际直销银行的实践来看，直销银行主要有以下几种模式： 纯粹的网 络银行。 以SecurityFirstNetworkBank （SFNB ）为代表。该银行是全球第一家纯网络银行， 第一家获得联邦监管机构认证可以在万维网上营业的银行，也是第一家获得联邦 保险的网络银行、第一家在美国全部50个州都有客户和账号的银行。 开业之初，它只雇用了15名员工，就为12000万个因特网用户提供了几乎全部的 金融服务。在完成对Newark银行和费城FirstFidelity银行的兼并后，SFNB成为美 国第六大银行，资产达到1260亿美元。 但是，随着电子商务低谷的到来，1998年SFNB因巨额亏损被加拿大皇家银行收 购，成为RBC的一个有机组成部分。 全球性的直销银行 INGDirect为代表。INGDirect是荷兰国际集团的全资直销子银行。在成立INGDirect之前，荷兰国际 集团已在海外的对公业务和保险业务方面拥有一定的市场规模，但尚无零售业务，而INGDirect成 立的目的就是要拓展海外零售业务。 1997年，INGDirect在加拿大成立并大获成功，其后迅速在全球多个国家复制。INGDirect通常是目 标国家市场的首位直销银行，三年左右即实现盈亏平衡。经历2008年金融危机后，INGDirect逐 步收缩，出售了在北美和英国等多处的直销银行业务，专注在欧洲的业务发展。INGDirect是独立 于母公司的实体。这种构架允许INGDirect以更快的速度对资产与负债进行轧差。 作为事业部的直销银行。以汇丰Direct为代表。2005年，汇丰银行在美国面临重大挑战：一是网 点少，仅在纽约和南加州有网点分布；二是资产业务庞大，而存款规模发展滞后，影响了资金 供给。针对这一情况，汇丰银行计划在2010年前新增500亿美元存款，其中250亿需来自互联网 金融。 为此，汇丰成立Direct，作为客户的附属增值账户，关注能带来存款额的客户，强调模式创新和 低成本。汇丰Direct仅是汇丰集团的事业部，主要关注存款指标，通过集团内部转移定价确认汇 丰Direct的盈利水平。汇丰Direct发展的初衷，和目前我国中小银行面临的负债压力大、网点偏少 的情况有些类似。但是，对于事业部的直销银行来说，如何真正建立独立的网络用户群接受度 高的品牌，仍然是一个挑战。 当前中国发展直销银行的政策建议 • 首先，随着“数字一代”的成长，国内开展直销银行的市场环境已具备，把握先发优 势最为重要。 • BCG“数字一代调研”的结果显示，中国数字一代人口将从2013年5200万增长到2017年 的1.1亿，年复合增长率超过20%；中产和富裕族互联网渗透率五年内将增长4～5个百 分点；城市网银渗透率五年内则将增长20个百分点。简单测算，中国直销银行潜在客 户规模超多3000万，五年后可达6000万。 • 从国际直销银行的实践看，在直销银行发展中先发优势明显。因此，抓住数字一代的 客户需求，率先在中国建立真正直销银行业务模式