中介组织的信息披露与保密原则.pdfVIP

秘焱 l燕 焱 l焱 专家舰点l麓瓣 ∽ 中介组织的 与保密原!iJJl 文 ／米新丽 杨松堂 有专 门的法律规定 ，有的是当事人之 间的约定，有 披露与保密是一对矛盾 的则要遵守相关交易的信息披露惯例 。总的看 ，要 公 司信息披 露是现代市 场经济 的一项重要 的 对交易所需要 的信息进行充分有效 的披露 。 证券 基础建设 ，是现代 公司治理 的重要组成部分 ，是维 法 第六十三条规定 ： “发行人、上市公司依法披 护投资者利益的重要举措，是提高市场资源配置效 露的信息，必须真实、准确 、完整 ，不得有虚假记 率 的有力工具 。在公司信息披露制度体 系建设 中， 载、误导性陈述或者重大遗漏 。” 会计师事务所、资产评估机构等市场 中介组织扮演 所谓真实，是指所披露的公司的信息资料必须 着十分重要的角色，中介组织不仅对公 司的信息披 与实际情况相符 ，能够反映公司的真实的财务状况 露起着鉴证 、评价 的作用 ，其 出具 的审计报告、评 和经营状况 ，不得有任何虚假或者不实的内容。 估报告本 身也是 公司信息披 露体 系 的重 要组成部 所谓准确 ，是指所披露的公司的信息资料 ，必 分 。可 以说 ，没有 中介组织参与 的信息披露是不可 须依 据充分可靠 ，数据准确无误 ，文字表达清楚 ， 靠的、缺乏公信力的，缺乏中介组织 出具 的专业报 不会 引致歧义 。 告 ，公司的信息披露体系也是不完整的。 所谓完整，是指对所有可能影响投资者做 出决 但是 ，会计师事务所 、资产评估机构等 中介组 策的信息都必须全面、充分披露 ，不得隐瞒或者有 织出具专业报告，需要对公司的财务信息和经营状 重大遗漏 。 况有足够的了解 ，能够接触许 多公司不能公开的商 当然，公司的信息非常庞杂 ，真实、准确、完 业秘密。为了使中介组织既正确履行职责 ，又不泄 整披露信息必须有的放矢 、有针对性，针对经济行 露公司的商业秘密，有关法律和职业准则都规定 ， 为所需要 的信息进行披露 。 中介组织及其执业人员对于在执业 中知悉的客户的 中介组织参与信息披露 ，必须对客户的信息进 商业秘密负有保密的义务。保守客户的商业秘 密已 行全面系统的了解 ，包括公司的商业秘密 ，包括合 》∞∞m ∞ 》 》 m 成 为 中介组织执 行业务 时必须坚 持 的一项基本原 法 的和不合法 的行为。 贝U。 中介组织对于执业 中知悉 的客户 的合法秘密要 问题是 ，信息披露与保密原则是一对矛盾 。市 保密，这一点不存在疑 问。但对于知悉客户的违法 场交易的参与者总希望对 目标公司的信息知道得越 行为，是否替客户保守秘 密?是否要 向有关政府部 多越好 ，公司总希望披露的信息越少越好 。中介组 门或司法部 门举报?一直困扰着中介组织和执业人 织如何在充分披露和保守秘密之间把握好分寸，十 员，理论界、政府部 门和司法部 门对此也有不 同的 分关键 。 认识 。主要有两种观点 ： 第一种观 点认 为，中介机构 的执 业人 员对 执 披露什么 ，保密什么 行业务 中知悉 的合法 的秘密负有保密 的义务 ，对于 对 于信 息披 露究竟要披 露什 么 ，不 同的经济 所知悉 的客户 的违法行为则不能保 密 。理 由是 ：第 行为有不同的要求，有的经济行为的信息披露要求 一 ，