银行从业资格考试《公共基础》金融发展的影响.docVIP

　金融发展的影响 银行从业资格考试重点：金融市场发展对商业银行影响 　　(1)金融市场发展对银行的促进作用 　　首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。货币市场是银行流动性管理，尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的重要基础。 　　其次，货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平。 　　再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。 　　最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。 　　(2)金融市场发展对商业银行的挑战 　　第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。 　　第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。 　　第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源;另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。 　　银行从业资格考试重点：金融工具 　　1.金融工具的种类划分及各类型代表 　　2.债券、股票、可转换公司债券、证券投资基金的定义 ? 划分标准 分类 释义 按期限的长短 短期金融工具 期限一般在1年以下（含1年）。（商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等） 长期金融工具 期限一般在1年以上。（股票、企业债券、长期国债） 按融资方式 直接融资工具 包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。 间接融资工具 包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、人寿保险单等。 按投资人所拥有的权利 债权工具 代表是债券，是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为企业债（即公司债）、国债（按偿还期不同分为短、中、长期债券）和金融债（是筹措中长期贷款的资金来源）三大类。 股权工具 代表是股票，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股和优先股；根据上市地点及股票投资者的不同，股票可分为A股、B股、H股、N股。 混合工具 可转换公司债券-可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。 证券投资基金：通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。 按金融工具的职能 用于投资和筹资的工具 股票、债券等 用于支付、便于商品流通的工具 各种票据 用于保值、投机 期权、期货等衍生金融工具 ? 　　银行从业资格考试重点：货币政策 　　货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利息等方针和措施的总称。商业银行是货币政策的主要传导媒介。货币政策的调整将直接影响商业银行的经营管理。 　　我国的货币政策工具包括公开市场业务、存款准备金、再贷款和再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导六大类。 　　我国的政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定包括货币对内币值稳定(即国内物价稳定)和对外币值稳定(即汇率稳定)两个方面。 ? 组成 分类 释义 货币政策目标 最终目标 经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡 操作目标 基础货币——金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金三部分。 中介目标 货币供应量——指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次： M0=流通中现金； M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款（狭义货币，是现实购买力）； M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款（广义货币）； （M2—M1）称为准货币，是潜在购买力。 货币政策工具 ? 公开市场业务 指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。 存款准备金 指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。它分为法定存款准备金（商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款）和超额存款准备金（商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为