金融监管-商业银行学习课件.pptVIP

第四章 金融监管 一、美国的金融监管 (一)1933年格拉斯斯蒂格尔法的颁布及其理论基础 1、格拉斯斯蒂格尔法的颁布 2、理论基础：“社会利益论”或“市场失灵论” 第四章 金融监管 (二)20世纪80年代以来管制放松 1、战后金融管制理论的演变 特殊私人利益论 捕获论 卡特尔管制论 社会选择论 (二)20世纪80年代以来管制放松 2、管制放松的背景 （1）通货膨胀导致了存款机构的资金脱媒危机 （2）金融机构之间的竞争逐渐突破了传统的分业经营限制。 （3）国际金融市场一体化形成的巨大冲击。 (4)电子和信息技术革命要求管制方式和金融体制进行相应变革。 (二)20世纪80年代以来管制放松 3、 20世纪80年代以来美国银行法放松管制的改革历程 1980年“存款机构解除管制和金融控制法案” 1982年“存款机构法案” 1983年，美国联邦储备委员会准许美国商业银行以5500万美元收购提供折价证券交易服务的嘉信公司(Charles Schwab Corp.) ，是战后美国监管当局首次准许商业银行间接进入证券服务业务领域.但4年后又卖回给其创始人Schwab 2、20世纪80年代以来美国银行法放松管制的改革历程 1990年 J. P.摩根银行成为美国第一家获得联邦储备委员会批准可以承销证券的银行，联邦储备委员会规定其承销证券的总值不得超过银行营业总额的10%，1996年将比重由10%提高到25% 1994年颁布“瑞格-尼尔州际银行经营和设立分行效率法案”该法案取消了1927年禁止商业银行跨州 2、20世纪80年代以来美国银行法放松管制的改革历程 1997年信托银行获准收购艾利克斯布朗证券公司，成为第一家拥有证券承销机构的美国银行 花旗公司和旅行者集团合并 1998年4月6日，美国花旗银行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。这次合并之所以引入注目，从规模上创下了有史以来的全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。 花旗公司和旅行者集团合并 旅行者集团是一家总部设在纽约的老字号保险金融服务公司，是道琼斯30种工业股票中的一员。早期以经营保险业为主，在收购丁美邦经纪公司后，其经营范围扩大到投资金融服务领域。1997年底又以90多亿美元的价格兼并了所罗门兄弟公司，成立了所罗门美邦投资公司。至此，旅行者的业务已包括投资服务、客户金融服务、商业信贷和财产及人寿保险业四大范围。 花旗公司和旅行者集团合并 合并后的新公司命名为“花旗集团”(Citi group)。花旗银行股东将可以3股换新公司2.5股,旅行者集团股东将会以1股换新公司1股的方式,获得新公司股份。合并完成后,两家公司将各持新公司股份50%。 花旗公司和旅行者集团合并 新组成的花旗集团集中于传统的商业银行业务、消费者信贷、信用卡业务、投资银行业务、证券经营业务。资产管理业务及地产保险和人寿保险等业务。成为一家经营全球多元化消费者金融服务的公司，一家杰出的银行，一家全球性资产管理公司，—家全球性投资银行及证券交易公司，一家具有广泛经营能力的保险公司。 花旗公司和旅行者集团合并 花旗公司和旅行者集团合并的消息在世界金融界引起了巨大的震动。欧、日对此极为不安，欧洲舆论呼吁欧洲金融界尽快采取类似的兼并行动以防止美国金融界独霸全球；日本认为，花旗集团的出现使日本中小银行面临更为严峻的生存压力，同时也冲击亚洲金融界。 花旗公司和旅行者集团合并 花旗集团的出现在美国乃至世界的银行与金融服务公司之间引起新一轮的兼并和合并浪潮，从而形成更多业务广泛的金融集团公司。 预示着在美国分业经营的“防火墙”被推倒已是迟早的问题了. 第四章 金融监管 (三)1999年“金融服务现代化法案”的主要内容及影响 第四章 金融监管 二、英国的金融监管 2005年11月18日消息， 金融服务监管局(Pinancial Services Aurhority)称，其正在监视铜市，之前铜市盛传一中国交易商可能未经授权建立一个大型空头部位造成亏损。 FSA发言人18日称，他们正在跟踪这一情况。 　　伦敦金属交易所(LME)期铜价格升至纪录高位，因市场揣测代表中国国家物资储备局(SRB)的一名交易商建立一个15--20万吨的大型空头部位，这些空头部位的总价值估计为2亿美元.之后铜价即屡创新高。 投资者发现作为全球第一大铜消费国,中国却可能建立20万吨期铜空头部位,于是大举做多期铜,推动铜价在今年年内上涨逾30% 二、英