我国商业银行发展供应链金融业务必然性.docVIP

我国商业银行发展供应链金融业务的必然性分析 内容摘要：我国加入wto以来，国内银行面临着国际同行的竞争压力，供应链金融业务为国内银行的发展和创新提供了一个新的思路。供应链金融不仅能改善银行的资产质量，而且能提高银行的盈利能力，从而提高银行的竞争力。开展和发展供应链金融业务是我国商业银行的必然选择。 关键词：供应链金融 核心竞争力 盈利能力 资产质量 近年来随着中小股份制银行的发展壮大以及外国银行的注入，我国银行业市场竞争大力加剧。21世纪以来，我国各商业银行陆续推出了自己的供应链融资品牌，以期提高利润水平。其中深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行等都开辟了类似的业务平台。 迄今为止，国内有10多家商业银行明确提出了要大力发展供应链金融业务，如深圳发展银行的“1+n”发展模式，上海浦东发展银行“企业供应链融资解决方案”，兴业银行“金芝麻”供应链金融服务，交通银行的“蕴通供应链”等。本文就从银行开展供应链金融业务对企业及对银行本身的影响方面，探讨供应链到底可以为银行及企业带来什么好处，带来多大好处以及说明各大银行开展和发展供应链金融业务的必要性。 供应链金融业务对企业收益的影响—基于报童模型 随着对供应链研究的深入，资金流在供应链中同信息流、物流的地位同等重要。在供应链的上下游总有一些企业会面临资金不足的情况，这在很大程度上影响了整条供应链的运行，降低了整条供应链的效率。上下游企业多为中小企业，以其信用等级和固定资产情况，很难从银行及时贷到款项，此矛盾的产生证明了供应链融资的重大意义。本文将建立一个简化的生产商—零售商的决策模型来研究在资金约束前提下有银行融资和没有银行融资的情况下，供应链节点上的企业在各种决策下产生的利润差异。 假设单一供应商向单一零售商提供批发价格为p的某一种产品，同时零售商符合报童性质，用以采购的自有资金为r，市场需求x是随机的，其密度函数假设为f（x），累计分布函数为f（x），其中f（x）为一连续、可导且严格增加的函数，且f（x）是一个符合增加失败率性质的分布。在销售过程中，零售商向供应商订购数量为q的某产品，并因此支付pq的货款，然后以固定价格c（cp）在市场中销售，销售收入为c*min[x；q]，为了简化模型，产品的残值假设为零。 按照经典的报童模型，存在一个最优订货量qn使得零售商的利润最大化，此时零售商的边际利润等于边际成本。在本文中，对于需求为f（x）的市场，零售商的最优订货量qn的边际利润cf[qn]等于边际成本d， 其中f=1-f。由此可以计算出拥有报童性质的零售商的最优订货量为qn=。在自有资金的有限约束下，本文讨论在各种情况下零售商的融资和订购决策，如表1所示。 从表1可以看出，在资金约束下，不管自有资金是否充足，在有融资的情况下都可以实现利润最大化，唯一的差别就是要付出r*h的银行利息。本文假定，在完全竞争市场上银行的单位资金的利息小于单位资金在市场上所带来的利润，否则的话，企业是不会去贷款的。本文通过图示来分析资金约束下，有无融资服务对供应链整体带来的收益的影响。 从生产商角度来看，当零售商的自有资金rc*qn时，由于供应商的融资，订购从原来的qf=增加到qf=，生产商的收益从p*qf提高到p*qn，如图1所示，为了简化图形，本文将纵轴的起点设为生产商的成本k，则增加的收入为图形qf qf` qn` qf 。 从零售商角度来看，融资之后，销售量从qf增加到qn，销售量增加，同时由于贷款需要一定的利息，假设贷款是h，h=p*(qn-qf)，所以必须向银行支付r*h的利息。则由图1可以看出，贷款利息在图中体现为qf`qf``qn``qn`，这一部分为金融机构所得，从而零售商净增加的收入为qf```qn```qn``qf``。 图中qfqf```qn```qn为该供应链融资之后，收益增加总量，这个总量由银行、供应商和零售商共享。 由以上分析可知，供应链融资不但可以增加企业的收益，也可以增加银行的收入，所以不管是从银行自身收益着想还是从银行的社会责任来看，供应链金融业务是银行增加竞争力和收益的必然选择。 供应链金融对银行收入的影响—以深圳发展银行为例 现在的供应链金融不仅包括供应链融资，还包括供应链电子化服务、离岸银行服务等，所以供应链金融也可以为银行带来可观的包括中间业务服务费在内的收益。本文将以深圳发展银行为例来分析供应链金融业务可以给银行带来的利益。 深圳发展银行在2005年之前是我国中小股份制商业银行中资质偏差的一个，由于管理机制弹性不足，没有特色，再加上原先遗留下的坏账问题没被解决，所以业务发展停滞，资本充足率不足，不良贷款率超标。2005年，资本充足率只有3.7%，核心资本充足率只有3.71%，不良资产率达到9.33%之高。这些都达不到中央银行对资本充足率8%和