基于多项式回归模型的货币供应与通货膨胀的实证分析.pdfVIP

2009年第 10期 经济研究导刊 No．10，2009 总第48期 ECON0MICRESEARCH GUIDE SerialNo．48 基于多项式回归模型的货币供应与 通货膨胀的实证分析 杨晓东，潘海涛 (西安财经学院 统计学院，西安 710061) 摘 要：通货膨胀是当前中国国民经济发展中遇到的热点问题，从探讨与通货膨胀率关系最直接的变量货币供 应量出发 ，首先定性的讨论它们之间的有关理论和关系，然后通过实际数据，采用R软件，用非参数LPE回归模型 对货币供应与通货膨胀的因果关系进行实证分析 ，并将此结果与线性回归和多项式回归模型比较，得出多项式回归 模型优 良的结论，最后 ，通过实证结果分析 ，得 出相应的结论。 关键词：线性回归；多项式回归；非参数LPE估计；光滑参数；directplug—in方法；R软件 中图分类号：F820 文献标志码：A 文章编号：1673—291X(2009)10-0057-04 GDP，V为货币流通速度。当Y和V相对稳定时，我们从方程 引言 中可以看到流通中货币流通量越大则物价水平越高，正如著 当前物价上涨成为人们经济生活中的突出问题之一，通 名的货币主义学者菲里德曼所说，“通货膨胀无论到哪里都 货膨胀带来的压力日益显著。那么，究竟影响通货膨胀的主 只是一种货币现象” 。 要 索是什么，它们之间的量化关系和程度是怎样的，以及 本文主要研究CPI指数和货币流通量之间的上述关系， 如何有效地缓解通货膨胀压力等问题成为国内外众多专家 采用了参数和非参数计量模型的方法，其中．数据取 自l99O～ 学者研究的方向，也是当前政府要锯决的重点问题。 2006年的统计数据 ，包括历年的居民消费物价价格指数CPI 本文首先根据相关经济学理论对上述 问题进行定性分 和货币流通量M 。 析，然后利用中国近些年的统计数据建立参数回归模型和非 二、局部多项式估计 (1ocalpolynomialestima— 参数同归模型，通过比较和检验 ，最终确定多项式回归模型 tion。LPE) 优于非参数回归模型．据此对当前中国的通胀的成因及对策 进行探讨。 参数回归的理论在此不再赘述．详细结论可见参考文献121。 一 下面简要介绍LPE估计的理论。 、 理论与经验背景 系统介绍非参数局部多项式估计的详细结果可参见Fan 通货膨胀主要表现为在一段时期 内物价总水平的持续 andGijbels的著，这里我们只作简单介绍。局部多项式估计与 上涨，肖存在通货膨胀时，货币会贬值。会造成价格体系和税 N—W核估计 、LOWESS估计类似，都利用了Y( 变量 、响应 收体系的混乱，并导致资源的无效配置，2O世纪八九十年代， 变量 )的核加权函数来局部地估计均值函。但局部多项式估 无论足m于拉美债务危机，还是原苏联、东欧的激进式改革 ， 计使用局部广义最小二乘的思想，不是 N—W核估计中的加 再或是亚洲金融动荡等，相当一部分原因是由于这些国家出