供应链金融下应收账款质押融资的风险管理研究.pdf

供应链金融下应收账款质押融资的风险管理研究 摘要 在国外，应收账款融资作为～种创新性的融资模式已经被企业广泛运用。 然而在国内，直到2007年《物权法》的颁布，才突破了之前《担保法》规定的 只有证券化的债券才能作为权利质权标的的限制，规定了作为一般债权的应收 账款也可以作为权利质权的标的，由此才推动了应收账款融资业务在国内金融 机构的兴起。尽管利用应收账款等动产融资方式为解决企业融资难的问题提供 了有效地解决方法，但是作为一类新的业务，应收账款质押融资给银行原有的 依靠不动产抵押担保贷款的经营模式带来了挑战。在实践中虽然各家银行纷纷 推出了自身的应收账款融资的产品，然而由于该项业务风险管理的理念落后， 操作的经验相对欠缺，应收账款类业务“名存实亡”。实践中，各家银行需要建 立一套适合自身的风险管控模式或流程，来达到既可以有效监控风险，又可以 促进业务的稳定开展。因此，应收账款类融资的风险管理就成为银行面对的首 要问题。 本文选取供应链金融下应收账款质押融资这一金融热点问题。首先引出供 应链金融，原因在于实践中银行通过将应收账款类业务纳入到供应链金融中去 管控业务的风险；其次介绍了银行开办应收账款类业务的一般操作流程，再次 以供应链金融下应收账款质押融资的风险管理为主线，按照风险管理的步骤， 从风险识别一风险评估一风险控制来剖析在供应链金融下应收账款质押融资的 风险管理状况，然后通过引入A银行的相关案例研究，进一步介绍银行如何在 操作中管控应收账款质押融资业务的风险。最后结合作者的实习经历，提出了 一些完善供应链金融下应收账款质押融资风险管理的建议，为商业银行应收账 款质押融资的不断创新发展和风险防范提供思路。 关键词：供应链金融：应收账款质押：风险管理 供应链金融下应收账款质押融资的风险管理研究 Abstract Abstract an In Receivable as innovative countries，Accounts foreign Financing financing modelhasbeen usedon our untilthe businesses．However，in widely country ofthe Law”．WaSa that law” promulgation2007”Property breakthroughthe”security securitizedbondsinordertolimitthe of asa rights providesonly pledge subject．T Thenewlaw creditorofthereceivablecanbeusedasthe provides私ageneral of of the ofreceivables subjectpledgerights，whichpromotesemergence financing businessinthedomesticfinancial theuseof institutions．Althoughfinancing