2012一建工程经济要点总结.docVIP

1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101011 利息的计算①、资金的使用时间。 ②、资金数量的多少。 ③、资金投人和回收的特点。 ④、资金周转的速度。 3、使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 ①、加速资金周转； ②、尽早回收资金； ③、从事回报高的投资； ④、不闲置资金。 二、利息与利率的概念： 1、利息的概念：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。利息是一种机会成本； I F - P 2、利率：就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 即：i It／P×100％ 3、利率的髙低由以下因素决定： ①、利率的髙低首先取决于社会平均利润率的髙低，并随之变动。在通常情况下，社会平均利润率是利率的最髙界限。 ②、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 ③、借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越髙。 ④、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 ⑤、借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。 4、利息和利率在工程经济活动中的作用 ①、利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 ②、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金 ③、 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 ④、利息与利率是金融企业经营发展的重要条件 第三个方面：利息的计算（记住2个重点） 1、单利计算的公式： ①、It P×i单 ②、F P + In P 1+ n×i单 ③、In P×i单×n 单利的年利息额都仅由本金所产生，其新生利息不再加人本金产生利息，此即利不生利。这不符合客观的经济发展规律，没有反映资金随时都在增值的概念，也即没有完全反映资金的时间价值。 因此，在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 2、复利计算的公式： ①、 It i × Ft-1 ②、 Ft Ft-1 × 1+ i 同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计箅出的利息金额比用单利计箅出的利息金额多。本金越大，利率越髙，计息周期越多时，两者差距就越大。 复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况。因此，在实际中得到了广泛的应用，在工程经济分析中，一般采用复利计算。 复利计箅有间断复利和连续复利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利（即普通复利〉；按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利，这一方面是出于习惯，另一方面是因为会计通常在年底结箅一年的进出款，按年支付税金、保险金和抵押费用，因而采用间断复利考虑问题更适宜。 1Z101012 资金等值计算及应用①、现金流量的大小； ②、方向（现金流入或现金流出）； ③、作用点（现金流量发生的时点）。 二、终值和现值计算 ―〕、一次支付现金流量的终值和现值计算： 1. 一次支付现金流量： ①、由式It i × Ft-1 和 Ft Ft-1 × 1+ i 可看出，如果一周期一周期地计算，周期数 很多的话，计算是十分繁琐的，而且在式中Ft Ft-1 × 1+ i 没有直接反映出本金P、本利和F、利率i计息周期数n等要素的关系。所以有必要对式It i × Ft-1 和 Ft Ft-1 1+ i 根据现金流量支付情形进一步简化。其中一次支付是最基本的现金流量情形。 ②、一次支付又称整存整付，是指所分析技术方案的现金流量，无论是流入或是流出，分别《即现在的资金价值或本金、资金发术方案的现金流量，无论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次，如图1座机电话号码所示。一次支付情形的复利计算是复利计 箅的基本公式。 2、一次支付现金流量终值计算（已知P求 F ） 一次支付n年末终值（即本利和）的计算公式为： F P 1 + i n 在 F/P,I,n 中括号内斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下的符号表示已知数； F/P,I,n 表示已知P、i、n；求 F ？ 【例1X101012-11某公司借款1000万元，年复利率i 10% ，试问5年末连本带利—次需偿还若干？ 解：按式F P 1 + i n计箅得：F 1000× 1+10% 5 1000×1.61051 1610.51 万元 3、现值计算（已知F求P） 由式（F P 1 + i n 的逆运算即可得出现值的计算式为： ①、P F/ 1 + i n ②、式中： 1 + i -n称为一次支付现值系数，用符号 P/F,i,n 表示。