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风险分类对保险市场效率的影响分析 周海珍 摘要：本文以社会福利为衡量保险市场效率的标准，分析保险人的风险分类行为是否有助于信息不对称的保险市场效率的提高。作者首先证明了信息不对称的保险市场存在着市场失灵现象；然后通过比较实施风险分类前后社会福利的差异，得出结论：当保险市场处于R-S均衡时，准确性较高的分类能使社会福利得到改进，但准确性不高的分类起不了任何作用；当保险市场处于Wilson均衡时，除非保险人能对投保人进行较准确的分类，否则风险分类反而会使社会福利下降。 关键字：信息不对称；风险分类；社会福利；市场效率 1 引言 信息不对称是保险市场的一个基本特征，它会导致逆选择现象，从而使市场资源配置达不到帕累托最优，如果保险人能运用一定的标准对投保人的风险类型进行划分，然后向他们出售不同的保单，就能消除或部分消除因信息不对称带来的负面影响。当然，通过准确的风险分类让每个投保人都能根据各自的期望损失成本来支付保费，这种风险分类的成本是极其昂贵的，甚至是不可行的。因而，现实中的风险分类应该是适度的，是风险分类成本和所得的效率改进之间权衡的结果。但毕竟，保险人只要是在成本有效的范围内，会尽量采取较严格的风险分类。而严格风险分类带来的问题是：第一，可能使部分在保险人看来是高风险的潜在被保险人不能获得保险，从而将这些被保险人的风险转嫁给他人和社会，使社会总风险成本上升。第二，保险人使用的某些风险分类准则可能并不公平，而向某些投保人收取了较高的费率。 正因为风险分类既可能起到部分消除高低风险人之间的交叉补贴、促进市场效率提高的作用，也可能带来使社会风险成本增加和有失公平性的问题，Hoy（1982）[1]，他研究了R-S均衡、Wilson均衡以及Miyazaki和Spence建立的假定存在预期的保险人合约组合间交叉补贴的均衡模型，结果表明，风险分类与经济效率之间的因果关系并不明确，取决于分类前后的均衡形式。Crocker和Snow（1986）[2]则进行了更为细致的研究，他们对一个没有分类的团体在分类后的效用可能性边界作了比较，得出了以下结论：首先，任何无成本分类的市场均衡都潜在地帕累托优于无分类情况所对应的市场均衡；其次，当获得分类信号需要很高的资源成本时，权衡公平和效率就不太容易了，这时候禁止某种有成本的分类可能是有效的。Lereah（1983）[3]和程振源（2007）[4]对不同的风险分类主体产生的效应进行了比较。他们认为，保险公司对被保险人进行风险分类可以有两种方案：一是保险公司自己独立进行，二是求助于风险评估机构。这两种方案在成本与准确性方面有所不同。但在以往的这些分析中，所采取的方法大多是基于图形，而不是基于定量的分析。这些基于图形的分析基本是示意性的，缺乏规范性论证，容易带来直观上的误差，也不便于进行比较静态分析。因此，本文试图建立一个数学模型，分析在存在逆选择的保险市场中，风险分类是否会带来社会福利的改进，从而论证政府是否应允许保险公司进行风险分类的经济学基础。 本文后续各部分内容安排如下：第二部分建立了衡量均衡状态下保险市场效率的数学模型，并以此为基础分析了在不存在政府干预保险市场可能出现的效率降低 假设一个投保人的初始财富为，发生事故遭受损失的概率为，损失后的财富为。他可以通过向保险人支付保费（为简单起见，不考虑附加保费，因此是公平精算保费）来转移事故给自己带来的损失。一旦发生损失，可以获得保险人支付的补偿为。所以，我们可以用来描述一保单。如果没有保险，该投保人的财富在“没有事故”和“有事故”两个状态下是；如果购买了保险，则是。 ，其中，由此可以得到消费者的反需求函数为： (1) 其中为投保人购买保险的费率，。 2.1.2 供给函数 假设市场上的保险人为风险中性，市场是完全竞争的，因而所有保险人可以自由进出。因此，从长期来看，在均衡状态下，保险市场中所有保险人的经济利润必为0。如果不考虑保险人的运营成本，则对于具有某一特定损失概率的投保人来说，保险人的赔付额是固定不变的。因而保险市场的长期供给函数曲线是一条水平直线，其位置只与投保人发生保险事故的概率有关，故可表示为： (2) 2.1.3 消费者剩余及社会福利 在获得了保险市场上供求函数之后，相应的，我们可以计算出当市场达到均衡时，投保人所能获得的消费者剩余、保险人的生产者剩余以及整体社会福利： (3) 因为我们假设保险市场是竞争的，因而生产者剩余为：