基于公司治理结构的上市公司会计信息治理.docVIP

会计信息失真治理对策研究 ——基于公司治理结构的思考 审计处 内容提要：公司治理结构对会计信息质量具有直接的影响。我国上市公司内外治理结构存在的缺陷，是导致其会计信息失真的根本原因。我国上市公司会计信息失真的治理，必须以完善公司治理结构为突破口。具体包括重构股权结构，完善公司内部治理；强化董事会功能，赋予监事会实质上的监督权；加强代理人行为的市场约束机制，强化公司外部治理。 关键词：公司治理结构 会计信息 治理 一、公司治理结构与会计信息 公司治理结构是一多角度多层次的概念。但从其产生与发展过程来看，一般认为它是所有者对经营者的一种监督和制衡机制，即通过一系列正式或非正式的制度安排，合理配置所有者与经营者之间的权利与责任。会计的发展是反映性的，会计作为企业管理的子系统受到会计环境的影响和制约，只有与其所处的环境相适应、相协调，才能有助于其目标的实现。会计与公司治理结构之间的关系是系统与环境的关系，公司治理结构作为重要的制度环境，必将对会计信息的质量产生重要的影响[1]。 首先，从公司内部治理结构来看。公司内部治理结构是指由股东大会、董事会和监事会等组成的用来约束和管理经营者行为的一种制衡机制，它形成对会计信息质量的一种内在约束。一方面为评价委托代理责任履行情况，有效实施对企业管理者的激励和监督，公司有义务向股东提供真实、详细的信息。另一方面董事会作为全体股东的代理人，对公司提供的信息具有监督的责任；监事会作为公司中专门从事监督的机构，其任务之一就是检查公司的财务会计等资料，并通过法律、准则等一系列措施保证会计信息的质量，迫使代理人从委托人利益出发，做出披露符合一定质量要求的会计信息的现实选择，形成对会计信息质量的一种内在约束力，给经理人员操纵会计信息一个极有限的空间。 其次，从外部治理结构来看。公司外部治理结构是指除了股东、经营者等公司利益相关者外，其他利益相关者如债务人、雇员、供应商等构成的一种非正式的制度安排，是通过竞争的外部市场如资本市场、经理市场、产品市场、兼并市场等对企业管理行为实施约束的控制制度，它形成对会计信息质量的一种外在约束。资本市场是资金融通的重要场所，在资本市场上由于投资者一般不直接监督经营者，其投资决策的主要依据就是公司向外界披露的会计信息。因此，为保证决策的正确性，要求公司向他们提供详细、可靠的财务数据。同时，为保证会计信息质量，也要求证券市场管理者制定公平交易规则，规范会计信息的供给；在有效的经理市场上，企业经理是一种特殊的人力资本，其价值取决于市场评价，市场评价的标准除了知识、经验以及诚信度之外，还有一个关键因素就是经理任期内的经营绩效，而经营绩效又主要是通过企业披露的会计信息表现出来的。产品市场对企业的监控是通过企业与供应商和顾客之间的“纵向竞争”来实现的。在交易过程中，交易双方都需要全面收集对方的经营状况信息，以决定合作的内容和方式，而这种所需要的经营状况信息很大一部分是来自企业向外披露的会计信息[2]。 由此可见，公司治理结构对会计信息的影响是直接的，会计系统的完善及其作用的发挥离不开公司治理结构这一制度环境对其的引导和控制；现代会计制度的建立与完善，完全可以看作是会计对现代公司治理结构的逐步健全完善而作出的一种积极响应。在一个治理结构完善的公司中，会计运作必然良好，并为相关利益主体提供可靠、相关的有用信息。否则，当公司治理结构不完善，缺乏必要的内部和外部控制时，会计系统可能成为内部人控制的用来欺骗股东等外部利益相关者的工具,扭曲会计信息。 二、会计信息失真的原因分析 目前我国大部分上市公司会计信息失真，已是不争的事实，并已成为困扰我国经济改革与发展的难题。究其原因可以说是多方面的，其中，我国上市公司缺乏完善、健全的公司治理结构，应是我国上市公司会计信息失真的根本原因。 （一）国有股权主体“缺位”导致的内部控制机制缺失，引起会计信息失真。上市公司中国有股权主体“缺位”，没有形成理性的管理者代其行使股东职权，是我国上市公司虚假会计信息产生的基础。从理论上讲，国有股的最终所有者是全民，但是全民并不能直接行使所有权，而是通过多级委托代理制委托代理人去行使。各级代理人虽然通过一定的方式被明确为国有资产的投资主体，履行资产所有者职能，但他们仍不是真正的所有者，只是国有股权的代表外在形式上的更替，其背后仍然缺少所有者真正意义的监督和约束，使得真正意义上的国有股权主体实质上“虚置”，进而弱化了国有股东对公司经理人员的约束。在这种情况下，仅靠道德的约束，显然无法使国有产权的代表如同经营自己资产那样尽心尽力的经营国有资产。同时作为代理人，无论是其目标函数还是行为方式等方面，在很大程度上都与真正的所有者不完全一致，真正的所有者关心的是其投入资本的保值增值情况，而代理人则