试论我国存款保险制度变迁--基于国家效用函数成本收益分析[J].docVIP

试论我国存款保险制度的变迁 ——基于国家效用函数的成本－收益分析 张正平 何广文 （中国农业大学经济管理学院，北京，100094） 摘要：在我国渐进改革的过程中，政府为了控制金融资源而对国有金融机构提供了国家信用担保的“隐性存款保险”，随着改革进程的逐步推进，政府有意用更加符合市场原则的显性存款保险取代政府隐性保险，但从1993年提出直到最近才有实质性的进展，从隐性保险到显性保险的转变，这是一幅极具中国特色的金融制度变迁景象。本文运用新制度经济学的制度变迁理论，从国家效用函数的角度出发进行成本－收益分析，试图揭示我国存款保险制度变迁的内在逻辑，为更好的实施相关的政策提供一些有益的参考。 关键词：国家效用函数 成本收益分析 隐性保险 显性保险 改革以来，我国虽然没有建立显性的存款保险制度，但政府一直实行的都是全额偿付的隐性存款保险制度（何光辉，2003；夏斌2004；谢平2004）。亚洲金融危机爆发以后，要求我国引入正式的显性存款保险制度的呼声就没有停止过，有关我国是否应当建立存款保险制度以及如何构建有效的存款保险制度等问题，学者们展开了广泛的理论研究，仍存在相当的分歧（何广文等，2003；李宗怡　。 3．制度变迁的方式。制度变迁的方式有多种分类的方法，例如，按照制度变迁速度的不同，可以将制度变迁划分为渐进式变迁和激进式变迁，按照变迁主体的态度不同，可以划分为主动式变迁和被动式变迁等。一种最为常见的分类是，按照制度主体的差异，将制度变迁分为两类：一类是诱致性制度变迁指的是现行制度安排的变更或替代，或者是新制度安排的创造，它由个人或一群（个）人在响应获利机会时自发倡导、组织和实行强制性制度变迁由政府命令和法律引入和实行。诱致性制度变迁必须由某种在原有制度安排下无法得到的获利机会引起然而，强制性制度变迁可以纯粹因在不同选民集团之间对现有收入进行再分配而发生。，首先需要界定制度的供给者和需求者，进而分析供需双方对比的力量大小，从而决定制度变迁的类型，并在此基础上对制度主体进行成本收益分析。我们的研究将遵循这种分析框架，从制度供给主体的国家效用函数出发展开成本收益分析，揭示我国存款保险制度变迁的内在逻辑。 二、我国金融制度变迁的国家效用函数 （一）相关研究 我国的金融改革主要是在政府的主导下进行，是一种强制性的制度变迁，因此，从国家效用函数的角度剖析我国金融制度的变迁是非常合适的，相关的研究有： 张杰（1998）在对诺思的简单国家模型作扩展性解释后，构建了一个符合我国情况的国家效用函数，这个效用函数对改革初国家为弥补财政收入迅速下降和支付高额改革成本而努力控制和扩展国有金融组织的过程能够作出很好的解释。林波（2000）认为，张杰（1998）提出的国家效用函数应用于金融制度变迁的分析并不算完整，尤其不适合动态变迁的分析，因为：（1）这个效用函数只适合中国改革初期的经济环境；（2）这个效用函数没有考虑金融具有特殊的功能；（3）忽略了意识形态的作用；（4）忽略了改革进程中其它制度安排和变革。基于此，林波（2000）提出了一个扩展的国家效用函数，并以此来解释我国金融制度的变迁。 另外两个重要的研究是：段银弟（2003）认为我国金融制度变迁的轨迹是政府效用函数与政治银行家个人效用函数的统一，并在此基础上导出了中国金融制度变迁的特质。江曙霞罗杰以政府垄断型供给主导的国有商业银行制度变迁过程中，当直接控制国有银行的成本迅速上升时，政府效用函数将发生结构性优化，即从租金偏好向效率偏好转移国家的制度选择集合必然包含两种可选制度：垄断程度高而产权效率较低的产权安排以直接获取租金；采取降低交易费用和促进经济增长的有效率体制，通过经济发展扩大税基间接获取收益。如果国家追求的是长期效用最大化，或者低效率产权和巨额的租金规模威胁到国家的生存时，国家将在两种制度之间寻求边际均衡并向第二种制度安排过渡具有阶段性江曙霞罗杰江曙霞罗杰 约束条件：（1）政权稳定，以财政压力的形式表现出来； （2）社会稳定，以金融稳定的形式表现出来； 在我们的分析中，假定国家在存款保险制度上有两种可行的选择，一是隐性的存款保险制度，即没有事先的存款赔付或银行救助承诺却往往在事后对银行进行救助或对问题银行的存款人进行全额赔付；二是显性的存款保险制度，即事先建立存款保险基金，明确存款保险的范围和赔付的标准以及银行的关闭规则。此外，我们还假定国家总效用Ｕ随收益Ｉ增加而增大，随成本Ｃ增加而减少，即： 成本和收益这两个变量则由如下几个变量决定：（1）国有金融机构的产权比例，该比例越高表明国家垄断产权的程度越高，越倾向于对国家金融机构的控制，这是一个内生的变量，用P表示；（2）国有金融机构垄断产权以外的产权安排和外部竞争程度，主要表现为非国有金融机构（民间金融和外资金融机构）的成长