飞马国际：关于金融衍生工具交易业务的公告 2011-03-18.pdfVIP

股票简称：飞马国际 股票代码：002210 编号：20 11-009 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 关于金融衍生工具交易业务的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 深圳市飞马国际供应链股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第七 次会议审议通过了《关于授权签署相关金融衍生产品申请的议案》，公司依托进 口供应链服务涉及到大量的外汇结算，公司利用衍生金融工具管理外汇及利率风 险，降低购汇成本及规避未来汇率波动的风险。现将相关业务情况公告如下： 一、交易目的 公司依托进口供应链服务涉及到大量的外汇结算，公司利用衍生金融工具管 理外汇风险，有利于降低公司购汇成本及规避未来汇率波动的风险，提高公司的 竞争力。 二、交易品种 目前，公司的金融衍生工具业务主要是以进口供应链业务为依托的DF产品 和NDF产品。 （一）DF 产品 由进口贸易融资、人民币定期存款和远期售汇三项业务组合而成。在进口贸 易结算项下需要进行对外支付时，由合约银行凭公司所提交的人民币保证金或人 民币定期存款存单作为质押，为公司提供进口融资并代为对外支付，同时办理一 笔相同期限（一般为一年）的远期售汇交易；在融资到期时，由合约银行释放质 押的人民币保证金或人民币定期存款存单，并用于远期售汇交割以归还进口融资 款项。 （二）NDF 产品 NDF （Non-deliverable Forward ）：无本金交割远期外汇交易，它是一种场外 交易的远期外汇交易模式，做法是交易双方在签订买卖契约时不需交付资金凭证 或保证金，合约到期时亦不需交割本金，只需就双方议定的汇率与到期时即期汇 率间的差额进行清算并收付的一种交易工具。相对于本地银行即可操作的普通远 期外汇交易，NDF 一般只能由海外银行承做，其实质是利用NDF 衍生金融工具 提前锁定外汇收益，避免遭受汇兑损失。 其中，境外NDF 的主要条款如下： 1、交易日：开展NDF 的实际操作日； 2 、参考币种：人民币 3、名义本金：美元； 4 、远期合约汇率：实际操作日的市场报价； 5、参考币种名义本金：名义本金×远期合约汇率； 6、参考币种买方：中国银行（香港）有限公司等境外金融机构； 7、参考币种卖方：公司境外子公司； 8、交割币种：美元； 9、交割方式：只交割汇率差，不交割本金； 10、交割汇率选择：汇率决定日北京时间9:15国家外汇管理局公布的美元兑 人民币中间价； 11、汇率决定日：交易双方在操作日共同确认的交割汇率选择时间； 12、交割日：汇率决定后日后的第二个工作日； 13、交割条件：名义本金×（X－Y）/X。其中，X为交割汇率，Y为远期合约 汇率，双方的损益在交割日以美元轧差结算。 注：具体合同条款，业务操作时可能会有所调整。 （三）业务收益 金融衍生工具交易业务的收益为：本金×到期收益率。到期收益率取决于人 民币存款利率、美元贷款利率、操作日市场汇率和业务合约汇率四种因素。因上 述四种因素是不断变化的，因此不同操作日业务的收益率也是变化的，但具体到 某个操作日，上述四个因素是确定的，其到期收益率也是确定的。公司2010年金 融衍生工具业务的到期收益率为0.984% 。 银行等金融机构定期或在公司需要时向公司报出金融衍生工具业务的收益 率，在业务操作日，如银行等金融机构因市场等因素无法报价或收益率偏低，公 司可选择不进行金融衍生工具业务的操作，直接购汇支付。 三、拟投入资金及业务时间 公司将按照 《金融衍生工具交易内部控制制度》的规定严格执行，拟投入资 金与公司供应链业务需支付的外汇为限。根据公司2011年的业务发展计划以及客 户的业务需求，同时鉴于办理相关金融衍生产品的时效性，公司董事会决定，如 2011年度金融衍生产品发生合计不超过2亿美元或者单笔不超过1500万美元，由 总经理审批决定。 四、业务的风险分析 公司在运作每一笔金融衍生工具交易时，在操作日当天即可将各变动因素全 部确定，因此其到期收益是既定的，不存在不可预知的敞口及风险。