新会计准则国际趋同的效果研究——基于盈余稳健性视角的分析.pdfVIP

第 2期 (总第 150期) 财 经 论 丛 No．2 (General，No，150) 2010年3月 CollectedEssaysonFinanceandEconomics Mar．20l0 新会计准则国际趋同的效果研究 — — 基于盈余稳健性视角的分析 刘 斌 ，徐先知 (重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030) 摘 要 ：本文以2005—2008年我 国A股上 市公司为研究样本，选取会计信息质量指 标中的会计稳健性作为研究切入点，检验新会计准则的颁布实施对会计盈余稳健性的影 响，进而考察新会计准则国际趋 同的实施效果。研究结果发现 ：新会计准则实施前后会计 信息均存在盈余稳健性特征，但是与新会计准则实施前相比，新会计准则实施后盈余稳健 性显著降低。新会计准则的国际趋 同，对会计的盈余稳健性产生了一定的负面影响。 关键词：新会计准则；国际趋 同；会计稳健性 中图分类号：F230 文献标识码 ：A 文章编号：1004-4892(2010)02．0078．07 一 、 Jll 吉口 2006年2月财政部发布了包括 1项基本准则和38项具体准则的新企业会计准则，我 国会计准 贝Jf体系基本达到了和国际会计准则的实质性趋 同 (刘玉廷，2007)…。会计准则国际趋 同的 目标是 为了获得高质量的会计信息，作为会计信息的重要组成部分，会计盈余代表 了最典型的会计确认和 会计计量，是会计信息使用者评价一个公司业绩的最重要、最综合的数据 ，其中会计稳健性是财务 报告的重要特征和惯例 (Givoly和 Hayn，2000)]，也是一项基本 的会计计量原则 ，并已成为会计 盈余的重要质量特征之一。新会计准则实施后，作为会计盈余质量衡量指标之一的会计稳健性的变 化，对会计准则的改革和证券市场的监管具有重要的现实意义。因此，本文根据新会计准则实施前 后 2005—2008年中国A股上市公司的财务数据和市场数据，从盈余稳健性的角度及时评价新会计 准则改革和实施的效果。 理论分析与研究假设 稳健性原则是指企业对交易或事项进行会计确认 、计量和报告时保持应有的谨慎，不应高估资 产或者收益、低估负债或费用。在理论和经验研究中，通常用盈余稳健性来评价稳健性原则在会计 制度或会计实务中的运用程度，即盈余稳健性水平越高，稳健性原则的运用越充分。盈余稳健性是 指会计盈余确认经济收益要比确认经济损失有更高的可验证性作为确认条件，进而导致会计盈余对 收稿 日期 ：2O09．11I6 基金项 目：国家 自然科学基金资助项 目 作者简介：刘斌 (1962-)，男，重庆市人，重庆大学经济与工商管理学院会计学系教授，博士生导师：徐先知 (1984-)，女，湖南常德人，重庆 大学经济与工商管理学院会计学系博士生。 · 78 · 刘 斌等 新会计准则国际趋 同的效果研究 经济损失的反映比对经济收益的反映更及时 (Basu，1997) 。 大量文献认为，稳健的财务报告是高质量 的，或者说高质量的财务报告应 当是稳健的 。稳 健性原则的运用通过降低 内部人和外部人之间的信息不对称，限制了对未实现利得的确认，减少了 财务报告的偏差，提高了财务报告的可靠性，从而降低 了公司的代理成本，增加 了公司的价值，最 终得 以改善公司所有利益相关者的福利 (Watts，2003；Lafond和Watts，2008)儿引。就我 国而言， 在证券市场和现代企业制度建立和发展过程中，内部人控制尤为严重，外部投资者，特别是中小股 东和债权人对稳健性原则的需求可能更为明显，从 1992年颁布的企业会计准则开始，我 国就将稳 健性原则作为会计确认和计量的一项基本原则。 Basu (1997) 和 Watts(2003)E51认为 ，稳健性主要是应契约、诉讼 、税收和政治的要求而产 生。其中，契约