倒向随机微分方程与离散投资决策过程_唐琦.pdfVIP

倒向随机微分方程与离散投资决策过程_唐琦.pdf

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44 2 ( ) Vol. 44 No. 2 2005 4 Journal of Fudan University ( Natural Science) Apr. 2005 : 0427-7104(2005) 02-0272-08 唐 琦 ( , 200433) : , . : ; ; : O 211. 63 : A 1 ( 8, (F ), P) R-(F ) , ( W ) d-Brow n . t t t t \0 Ft = R{N, R{ W(s) | 0 [ s [ t} } 0 [ t ] , ,N R{ W(s) | 0 [ s [ t} P-. m m @ d f (y, z , t) R @ R @ [ 0, + ] ) m-. Lipsc itz , m m @ d L , y, yc I R ; z , z c I R ; t, tcI [ 0, + ] ), +f (y, z , t) - f (yc, zc, tc) +m [ L ( +y - yc +m + +z - zc +md + | t - tc | ), m md +# + +# + R , R . m md 2 [ 2] , m-N, NI L ( 8 , FT), T 0, T T Y = N- f ( Y , Z , s) ds- Z d W ( 1) t Qt s s Qt s s ( Y , Z ).t t 2 L ( 8, Ft), 0 [ t [ T, Ft . T . N= Y T T , (Zt) , Yt t . , N (Z ) , , .t , [ 0, T] { t0, t1, ,, tN - 1} , N . 0= t0 t , t = T , (Z ) , , 1 N t 2 Z = Z t I [ t , t ); Z I L ( 8 , F ) i = 0, 1, ,, (N - 1) . t t i i+ 1 t t i

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