长信金利趋势股票型证券投资基金二○○七年第三季度报告.docVIP

长信金利趋势股票型证券投资基金 二○○七年第三季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2007年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金名称：长信金利趋势股票型证券投资基金 基金简称：长信金利趋势基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年4月30日 本季度末基金份额总额：13,234,282,155.13份 投资目标：? 本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和老龄化各个中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。本基金选择投资的上市公司股票包括价值股和成长股，股票选择是基于中国趋势点分析、品质分析和持续增长分析等方面的深入分析论证。 投资策略： 本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。 业绩比较基准：上证A股指数×70％＋中信国债指数×30％ 风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） 项 目 金 额 本期利润 1,845,956,895.57元 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 11,966,116.18元 加权平均基金份额本期利润 0.3577元/份 期末基金资产净值 17,019,684,454.52元 期末基金份额单位净值 1.2860元/份 期末基金份额累计净值 3.4453元/份 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额”，,原“加权平均基金份额本期净收益”=本期利润扣减公允价值变动损益后的净额/（本期利润/加权平均基金份额本期利润） （二）基金净值表现 1、本期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 48.79% 1.75% 39.96% 1.73% 8.83% 0.02% 2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比： 注：基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定:股票类资产占资金资产总净值比例为60-95%，债券类资产占资金资产总净值比例为0-35%，货币市场工具占资金资产总净值比例为5－15％。 四、管理人报告 (一)基金经理简介 陆文俊先生，学士，证券从业经历9年。曾任深圳君安证券有限责任公司行政主管及营业部客户经理、上海华创创投管理事务所合伙人、富国基金管理有限责任公司交易员、东吴证券有限责任公司投资经理及资产管理部副经理。2005年11月加入长信基金管理有限责任公司投资管理总部，任研究员一职,现任本基金基金经理。 (二)基金运作合规性声明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 (三)报告期内基金投资策略和业绩表现说明 1、本基金业绩表现 截止9月30日，本基金份额累计净值为3.4453元，三季度本基金净值增长率为48.79%，同期业绩基准为39.96%。 2、2007年3季度市场回顾和基金运作分析 今年三季度市场表现强势，单季度涨幅远远优于前两个季度。其中大盘蓝筹股表现出色，指数上涨幅度也超出我们原先预期；此外市场结构分化严重，二八现象明显。我们认为这种上涨是良性的，市场总体估值水平依然处于合理的范围之内。 本基金自从7月份分拆以来，短期内规模增长迅速，给基金操作带来了一定难度。本基金采用行业相