第十三章 期权定价模型.pptVIP

金融工程课程 * 第十三章　期权定价模型 【本章学习要点】本章涉及的重要概念有：期权定价的二叉树模型、资产组合复制定价、风险中性定价、n期二叉树模型、美式期权的定价、布莱克-斯科尔斯微分方程、布莱克-斯科尔斯期权定价公式、维纳过程等。要求理解二叉树模型期权定价的原理；掌握二叉树期权定价公式的推动过程；了解布莱克-斯科尔斯微分方程的总结过程；并能够根据实际条件进行欧式期权的价格计算。 * 第一节 二叉树期权定价模型的推导 一、基本假定 二、看涨期权单步二叉树模型 三、n期的二叉树模型 第二节 二叉树期权定价模型的扩展应用 一、标的资产价格按比例支付股息 二、美式期权的二叉树定价模型 第三节 布莱克——斯科尔斯期权定价模型 一、布莱克——斯科尔斯模型的假设条件 二、布莱克——斯科尔斯微分方程 三、布莱克——斯科尔斯期权定价公式 四、布莱克——斯科尔斯期权定价公式的应用举例 第四节　维纳过程与证券价格变化过程 一、弱式效率市场假说 二、维纳过程 三、维纳过程与股票价格的变化过程 * 第一节 二叉树期权定价模型的推导 一、基本假定 关于期权定价的模型主要有两种： 二叉树模型（The Binominal Option Pricing Model,