RAROC模型在我国商业银行风险管理中的应用.pdfVIP

第26卷第6期 长春理工大学学报 （社会科学版） Vol.26 No.6 2013年6月 Journal of Changchun University of Science and Technology （Social Sciences Edition） Jun.2013 RAROC模型在我国商业银行 风险管理中的应用 1 2 张 英 ，高红军 （1.福州外语外贸学院，福建福州，350000；2.中国银行福建省分行，福建福州，350000） ［摘 要］ 商业银行将RAROC模型作为风险管理工具广泛运用于经营管理中，但金融危机的爆发暴露了模型风险管理的 漏洞。在此阐述了RAROC模型在我国商业银行风险管理中的运用及其风险管理问题。 ［关键词］ RAROC模型；风险；商业银行 ［中图分类号］ F283 ［文献标识码］ A ［作者简介］ 张英 （1981- ），女，硕士，讲师，研究方向为金融、项目管理。 目前，我国各家商业银行都在精细化管理创新上下很大 来高考总人数的逐渐减少，对未来招生的情况并不能盲目的 功夫，其中对风险抵扣后的资本回报率（RAROC），商业银 乐观，所以，该银行运用其内部信用评级系统，最终评定该客 行从最初不甚了了到目前已经广泛应用于业务和经营的指 户违约率为6.7%。违约损失率为30%。当时我国一年期银 导。RAROC模型给商业银行加强风险管理提供了一条途 行贷款利率为6.56%，存款利率为3.5%。另外，该笔资金的 径，但金融危机暴露了模型的局限性。如何更好的发挥 营运成本为150万元，非预期损失为1000万，经济资本则采 RAROC模型在银行风险管理中的作用，这是需要我们不断 用非预期损失衡量。则RAROC=（收益—经营成本—预期 研究的课题。 损失）/经济资本=（20000×6.56%-20000×3.5%-150-20000× 6.7%×30%）/1000=6% 一、RAROC的经济内涵 此时若该银行的最低回报率高于6%，则6%不符合要 RAROC（Risk Adjusted Return on Capital）意思是风 求。但如开展该业务时，银行还可以额外获取中间业务的收 险抵扣后的资本回报率，也称风险调整资本收益，是由后来 入，使得最终的RAROC高于银行的最低要求，则该行可以 被德意志银行收购的纽约信孚银行（Banker’s Trust）最先 接受该贷款定价。 开发的。我国商业银行传统的做法是依赖财务报表上的数 二、RAROC模型在风险管理中的应用 据计算股权回收率、资产收益率等作为衡量银行盈利能力的 指标，而忽略风险这一极其重要的因素，该种经营管理模式 银行作为经营资金的金融机构，风险防范是银行业的生 给商业银行带来了极大的不确定性。RAROC是扣除风险 命线。RAROC作为风险管理机制，推进了商业银行的经营 后的收益，它将收益与其所承担的风险相匹配，目前中国银 管理理念向长期稳健型转变。在经济全球化的背景下，金融 行、招商银行等都将RAROC模型作为风险管理和绩效评估 危机频发，金融机构之间的竞争愈趋激烈，如果银行的 的工具。 RAROC和其他同业相比没有优势，则意味着在资本市场的 金融理论与实践中讲究高风险高收益，一项贷款业务可 竞争中银行没有竞争力，则其长期持续发展必然受到制约。 能给银行带来高收益的背后往往蕴含着较高的风险，预